Итоги прошлой недели говорят сами за себя, российские индексы ММВБ и РТС похудели на 1,86% и 2,47% соответственно. Глядя на недельные графики отечественных индексов можно говорить о том, что отметки 1566,42 пунктов по индексу ММВБ и 1638,08 пунктов по индексу РТС стали локальными вершинами, от которых и началась коррекция.
Вероятность того, что снижение продолжится и далее, по-прежнему высока, так как, несмотря на тот факт, что американские индексы не спешат поддерживать российских продавцов, коррекция также наступила и на рынке нефти и на валютном рынке. По крайне мере, на недельных графиках нефти марки Lightи пары евро/доллар образовались разворотные свечные модели – «медвежье» поглощение, которые сулят продолжение падения.
По валютному курсу евро/доллар в качестве возможных целей снижения можно называть два ключевых уровня, таких как, 1,32$ и 1,31$, которые соответствуют медленным скользящим средним ЕМА100 и ЕМА21 на неделях. Нефть же марки Lightв перспективе имеет шанс снизиться в район 92-92,5$ за баррель, прервав серию из восьми растущих недель.
Таким образом, даже отскоки в район 1530-1535 пунктов по индексу ММВБ и в район 1600-1610 пунктов по индексу РТС, на мой взгляд, стоит использовать для выхода из «длинных» позиций. А тем, кто удерживает «шорты» в качестве ориентира снижения стоит выбрать район 1490 пунктов по индексу ММВБ и район 1550-1560 пунктов по индексу РТС.
ГАЗПРОМ
В последний торговый день уходящей недели акции «Газпрома» просели до отметки 136,8 рублей, почти повторив минимумы прошлого года. Бумага по итогам прошлой недели снизилась на 3,23%. Пока эти акции остаются одними из самых слабых в ликвидном секторе.
Если посмотреть на их недельный график, то их можно представить в виде большого «треугольника» или «клина», нижняя граница которого имеет слабый уклон вниз, и сейчас указывает на район 135-136 рублей.
Полагаю, что в ближайшие дни мы увидим котировки в данном районе и в случае попыток нарисовать от данного уровня разворот, можно будет подумывать об открытии «длинных» позиций в них. Однако говорить об их среднесрочном росте можно будет только в случае последовательного пробоя 150 и 155 рублей.
СБЕРБАНК
Обыкновенные акции «Сбербанка» по итогам прошлой недели потеряли всего 1,18%, хотя их внутринедельный разброс цен достигал 5 рублей или 4,5%.
По итогам недели свечной комбинации «завесы из темных облаков» не получилось, но получилась другая свечная модель, которая встречалась на вершинах в марте и сентябре 2012 года. И как мы помним, именно эти уровни позже становились локальными вершинами.
Так что, на мой взгляд, игра на понижение в этих бумагах еще не закончена, ведь даже минимальная цель снижения в виде достижения района 103,5-104 рублей не достигнута.
Только после преодоления данного рубежа продавцам будет открыта дорога в район 101-101,5 рублей. Поэтому я советую сокращать «длинные» позиции в данных бумагах и дождаться более глубокого погружения для их восстановления.