"Сбербанк КИБ" понизил целевую цену акций Globaltrans

Читать на сайте 1prime.ru

Рекомендация "покупать" для этих бумаг подтверждена.

По итогам биржевых торгов 26 февраля цена GDR Globaltrans составила 15,6 доллара.

"Мы пересмотрели финансовую модель по Globaltrans с учетом слабой ценовой конъюнктуры на полувагоны, консолидации "ММК-Транса" и корректировки наших макроэкономических прогнозов. В результате мы понизили прогноз EBITDA на 2012 год на 5% - до 653 миллионов долларов", - говорится в обзоре.

Аналитики компании считают, что в 2013 году и в последующие годы снижение цен будет компенсировано консолидацией "ММК–Транса" и прогнозируемым укреплением рубля. По оценкам экспертов, негативные тенденции в секторе железнодорожных перевозок уже учтены в рыночной оценке компании, и интерес к Globaltrans должен возродиться на фоне стабилизации рынка перевозок.

"Мы считаем, что это временная тенденция, и весной объемы перевозок начнут восстанавливаться за счет сезонного повышения активности в строительном секторе. К тому же наши экономисты ожидают ускорения экономического роста во втором полугодии 2013 года на фоне замедления инфляции и снижения стоимости заимствований. Это улучшит положение операторов железнодорожных вагонов, так что они, возможно, повысят свои цены во втором полугодии 2013 года, хотя в любом случае, видимо, ненамного, а средние цены за весь год будут ниже уровней 2012 года", - заключают эксперты "Сбербанк КИБ".

Обсудить
Рекомендуем