Ведущие фондовые индексы Европы и США в четверг изменились разнонаправленно - британский FTSE-100 (+0,56%), немецкий DAX (+0,86%), французский CAC (+0,85%), американские Dow (-0,15%), S&P500 (-0,07%), Nasdaq Сomposite (-0,07%). Европейские фондовые индексы вчера прибавили на фоне вышедших данных по инфляции, подтвердивших заявления главы Европейского Центробанка (ЕЦБ) Марио Драги о том, что инфляция в еврозоне замедляется, а в перспективе будет ниже таргетируемых 2%. Это дает ЕЦБ возможность не спешить с выходом из программ стимулирования экономики. На следующей неделе состоится очередное заседание ЕЦБ, на котором европейский регулятор вряд ли предпримет какие-то шаги по ужесточению своей монетарной политики. Поддержку европейскому фондовому рынку в четверг также оказали корпоративные новости. Хорошие финансовые отчеты представили Bayer и Telefonica.
В свою очередь фондовый рынок США вчера предпринял попытку продолжить подъем, а индекс американских "голубых фишек" Dow в четверг не дотянул всего 50 пунктов (0,4%) до исторического максимума, растеряв весь свой прирост к концу торговой сессии. Американские законодатели вчера в очередной раз не смогли достичь компромисса относительно секвестра госрасходов, которое может начаться уже сегодня, если администрация США и конгресс не договорятся о способах сокращения бюджетного дефицита.
Президент США Барак Обама сегодня встретится с лидерами Конгресса, чтобы найти решение этого вопроса.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало.
На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика.
Открытие европейских площадок мы ждем с небольшим понижением фондовых индексов. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Отечественный рынок акций продемонстрировал в четверг смешанную динамику котировок "голубых фишек", а количество упавших вчера в цене акций, входящих в состав индекса ММВБ, оказалось примерно в полтора раза больше числа выросших. При этом по итогам основной торговой сессии индекс ММВБ в четверг потерял символические 0,08%, продолжив колебания в торговом диапазоне, сложившемся возле отметки 1490 пунктов.
График индекса ММВБ (дневной)
Фаворитом роста в отраслевом спектре вчера оказался индекс телекоммуникационного сектора, прибавивший почти 2%. Это произошло благодаря повышению котировок обыкновенных акций Мегафона (+3,6%) и Ростелекома (+4,6%), произошедшему на фоне позитивных корпоративных новостей. Инвесторы с оптимизмом восприняли финансовый отчет Мегафона, превзошедший по ключевым показателям рыночные ожидания. Кроме того, стало известно, что фонд Marshall Capital продал 10,7% акций Ростелекома, структурам Аркадия Ротенберга, причем, по неофициальным данным, с существенной премией к рынку. Аутсайдером в отраслевом спектре вчера оказался металлургический сектор, где сохранилось давление продаж на фоне снижения мировых цен на металлы. Относительно невысокие обороты торгов акциями на Московской бирже в совокупности с небольшими изменениями индекса ММВБ в последние пару дней свидетельствуют о том, что на фондовом рынке РФ сейчас сложилось хрупкое равновесие, причем для возобновления роста индексу ММВБ потребуется, как минимум, закрепиться выше психологического уровня в 1500 пунктов.
В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индекс деловой активности в промышленности Франции в 12-48 мск, Германии в 12-53 мск и еврозоны в 12-58 мск, инфляция и безработица в еврозоне в 14-00 мск личные доходы/расходы в США в 17-30 мск, Мичиганский индекс потребительского доверия в 18-55 мск, индекс деловой активности ISM в промышленности США в
19-00 мск, расходы на строительство в США в 19-00 мск.
ВТБ - ао. Акции ВТБ вчера показали динамику лучше рынка благодаря позитивным корпоративным новостям, в частности, сообщениям об их включении в котировальный список А1 Московской биржи. Это список является котировальным списком высшего уровня, в акции которого разрешается инвестирование средств пенсионных накоплений. Благодаря более высокому рангу листинга база инвесторов ВТБ существенно расширится, что будет способствовать увеличению ликвидности этих акций и повышению их капитализации. В ближайшей перспективе мы ожидаем от котировок акций ВТБ продолжения волатильных колебаний в рамках сложившегося торгового диапазона под влиянием поступающих разноплановых корпоративных новостей.
График акций ВТБ (дневной)
Мегафон - ао. Котировки акций Мегафона вчера отреагировали бурным ростом на опубликованный финансовый отчет сотового оператора по US GAAP, в соответствии с которым чистая прибыль компании за IV квартал 2012 года увеличилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Котировки акций Мегафона вчера достигли новых максимальных отметок в текущем году, подтвердив господствующую в них восходящую тенденцию. Вместе с тем, образовавшееся вчера на графике акций Мегафона незакрытое на уровне 841 руб. "окно" может быть вскоре прикрыто в процессе коррекции к прошедшему росту.
График акций Мегафона (дневной)