Вчерашние торги прошли под знаком повышения - лидировали секторы нефти и газа, энергетики и металлургии. Эти секторы лидировали потому, что наблюдаемый отскок котировок наверх имеет спекулятивную основу. Спекулянты покупают наиболее подешевевшие акции. Все упомянутые секторы являются с начала года лидерами снижения - металлургический сектор снизился на 9%, сектор энергетики на 2,4%, сектор нефти и газа на 2,25%. Привязать к росту металлургического сектора хорошую отчетность "Северстали" по МСФО не получится. Чистый убыток компании в последнем квартале составил $150 млн., выручка снизилась на 16%, и при этом в базе расчета отраслевого индекса вес компании составляет 14,79%.
В начале недели мы ждали спекулятивного отскока рынка и в связи с этим нарастили длинные позиции по "Газпрому". Рынок сейчас абсолютно прозрачный. "Ехали медведи на велосипеде." Весело катили себе под уклон, пока цена нефти марки Brent не достигли серьезной поддержки 109 долларов. Велосипед остановился - американский рынок стал расти. Индекс Dow Jones вырос до рекордных 14 285 пунктов, превысив исторический максимум. Самое смешное, что последняя волна роста началась в тот момент, когда стало понятно, что демократы не смогут остановить секвестр. Для "медведей" ничего не изменилось - накануне Черного вторника (29 октября 1929 года), индекс Dow Jones также находился на очень высоких значениях ( 381.17), но это не помешало панической распродаже акций. В данный момент американский рынок инфицирован «схемой Поцци». Как только ФРС объявит о сворачивании QE, карточные небоскребы из акций рухнут и похоронят под собой "зомби-инвестров". Ноябрьский повышательный тренд индекса S&P-500 проходит на отметке 1495, прошлогодний максимум находится на отметке 1474,5; в момент пробития "медведями" этих уровней поддержек лучше не иметь акций в портфелях. Реальное положение следующее: уровень безработицы по-прежнему почти 8% (а если считать без статистический ухищрений, то 15%). Американский рынок достиг пятилетних максимумов, и это замечательно, только не надо забывать об осторожности: мы не в Америке живем. Ситуация на развивающихся рынках неоднозначная - фондовый рынок Бразилии вчера снизился на 0,97%, индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets вырос вчера на 1,2%, но при этом находится в понижательном канале с 3 января.
Ожидаю позитивного открытия. Прогноз прежний: рост рынка продлится два-три дня. После того как "Сбербанк" (об.) достигнет уровней 105-106, а индекс ММВБ отметки 1509, динамика рынка изменится на боковую, после чего начнется новая волна снижения. В этой ситуации важно успеть обменять "фишки" на деньги до закрытия "казино". Из выходящей сегодня статистики отмечу статистику по ВВП еврозоны за четвёртый квартал (пересмотренную) - 14:00 мск и статистику по занятости в США за февраль от ADP (17:15 мск)