По итогам понедельника индекс ММВБ прибавил 0,85% (1504 пункта). Торговые объемы обновили максимум за шесть сессий.
В позитивном варианте текущие колебания рассматриваем как процесс формирования дна перед дальнейшим ростом к 1540-1560, 1600-1650 пунктам по индексу ММВБ. В тоже время возможен вариант, в котором рынок уже поставил вершину. В этом случае рост последних дней является отскоком в рамках нисходящего тренда. Подтверждением негативного сценария выступит закрепление ниже 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ. Данный вариант предполагает последующее снижение к ориентирам 1380, 1300 пунктов по индексу ММВБ. Мы отдаем предпочтение позитивному сценарию.
Торги в США завершились умеренным повышением (S&P 500 + 0,32%, 1556 пунктов). Росту фондовых индексов способствовали покупки в бумагах банков.
В ходе азиатской сессии настроения изменились к худшему. Основные индексы умеренно снижаются. Хуже большинства чувствует себя фондовый рынок Китая, продолжая отыгрывать данные по промышленному производству и розничным продажам, оказавшиеся хуже ожиданий.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром торгуется около 1555 пунктов. Шансы на вершину возрастут, если фьючерс вернется ниже 1520-1530 пунктов. Следующие основные уровни поддержки — 1500, 1480 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent вновь снизился к $109,5-110. От $109-110 ждем попытку возобновить рост к $114-115. Однако, если фьючерс закрепится ниже $109-110, далее рассчитываем на движение к $105.
По фьючерсу на золото сохраняем ожидания выхода к $1610-1620 в ходе ближайших сессий. Позитивный сценарий будет отменен, если фьючерс закрепится ниже $1540-1550.
На российском фондовом рынке ждем открытие вторника ближе к нейтральному. Основной сценарий на текущую неделю предполагает, по нашему мнению, продолжение процесса формирования дна. В течение вторника-среды возможна попытка снижения к 1490, 1460-1470 пунктам, которую рекомендуем выкупать с ориентирами 1510-1520, 1540-1560 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.13, RIH3) основные сопротивления на текущую неделю — 156 000-157 000, 160 000-161 000 пунктов. Поддержка — 152 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.13, SiH3) рекомендуем искать моменты для продаж ближе к 30 900-31 000 с ориентиром 30 500-30 600.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор хуже рынка, финансовый сектор лучше рынка. Азия торгуется умеренным снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции от 1540-1560, 1600-1650 пунктов по индексу ММВБ”; Спекулянтам – “продажи от 1510-1520, 1540-1560 пунктов, покупки от 1490, 1470 пунктов по индексу ММВБ”.