Ведущие фондовые индексы Европы и США вчера изменились незначительно и разнонаправленно - британский FTSE-100 (+0,31%), немецкий DAX (-0,03%), французский CAC (-0,11%), американские Dow (+0,35%), S&P500 (+0,27%), Nasdaq Сomposite (+0,31%). Европейские фондовые индикаторы в большинстве своем вчера снизились, причем аутсайдерами оказались итальянский (-0,69%) и испанский (-0,86%) фондовые индексы. Поводом для беспокойств европейских инвесторов стало понижение агентством Fitch кредитного рейтинга Италии вследствие сложившейся после выборов в этой стране политической неопределенности, а также вышедшие данные по ВВП Италии, который был пересмотрен в сторону понижения, сократившись в IV квартале прошлого года на 2,8% в годовом исчислении. Итальянская экономика явно не торопится выходить из рецессии, которая продолжается в ней уже полтора года. В свою очередь в Испании нарастает социальная напряженность. В минувшие выходные в
60 городах Испании прошли массовые манифестации против экономической политики властей.
Американский фондовый рынок вчера продолжил свой подъем, причем индекс американских "голубых фишек" Dow завершил ростом седьмой торговый день подряд, достигнув очередного исторического максимума. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют "барометром страха" инвесторов потерял вчера ещё 8,2%, опустившись до минимальных отметок за последние шесть лет, что свидетельствует о весьма благодушном настрое потерявших страх американских инвесторов.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало.
Азиатские фондовые индексы меняются разнонаправленно. Открытие европейских площадок мы ждем с небольшим изменением фондовых индексов. Цены на нефть марки Brent снижаются и опустились ниже уровня в $110 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Фондовый рынок РФ в понедельник продолжил движение вверх, показав преобладающее повышение котировок "голубых фишек", которое наиболее резво проходило в начале торгового дня. Позднее пыл отечественных инвесторов угас, чему способствовала слабая динамика европейских фондовых индикаторов, отреагировавших снижением на вышедшие негативные данные макроэкономической статистики, а также понижение цен на нефть марки Brent. Тем не менее, индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера прибавил 0,85%, что произошло в основном благодаря росту котировок акций Газпрома (+2,15%) и Сбербанка (+1,4%), отыгрывавших рост стоимости депозитарных расписок на эти акции на западных фондовых площадках в прошлую пятницу, которая была нерабочим днем для рынка акций РФ.
График индекса ММВБ (дневной)
В целом же количество выросших вчера в цене акций, входящих в состав индекса ММВБ, в четыре раза превысило число снизившихся. Это говорит о присутствовавшем на рынке акций РФ интересе инвесторов по достаточно широкому спектру бумаг, который подтверждался максимальным за последние две недели оборотом торгов акциями на Московской бирже. Вместе с тем индекс ММВБ вчера не сумел преодолеть важную зону сопротивления росту, которая соответствует уровню 50% коррекции от максимальных отметок января до минимальных отметок марта, сформировав на графике длинную "верхнюю тень".
Это является признаком определенных трудностей с ростом, которые испытывает в последнее время российский рынок акций, сильно отстающий в росте от своих западных коллег. Восточная мудрость гласит, что когда бредущий по пустыне караван поворачивает назад, то впереди всех оказывается хромой верблюд.
В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут показатели инфляции в Германии в 11-00 мск, промпроизводства в Великобритании в 13-30 мск, индексов продаж в розничных сетях США в 15-45 мск и 16-55 мск.
ЛУКОЙЛ - ао. Котировки акции ЛУКОЙЛа после публикации компанией позитивной финансовой отчетности по стандартам ОПБУ США за прошлый год и ряда приободривших инвесторов корпоративных новостей достигли вчера годовых максимумов, подтвердив сохраняющуюся в них восходящую тенденцию. Однако закрепиться на новых уровнях они пока не смогли, а к концу торговой сессии растеряли большую часть своего прироста. Среди череды поступивших корпоративных новостей стоит выделить намерение ЛУКОЙЛа выплатить дивиденды по итогам прошлого года в размере почти 23% от чистой прибыли. Это с учетом выплаченных промежуточных дивидендов в размере 40 рублей на акцию за I полугодие предполагает выплату дивидендов за II полугодие в размере около
50 рублей на акцию. В дальнейшем ЛУКОЙЛ обещает увеличить долю выплаты дивидендов из чистой прибыли до 30-40%. В ближайшей перспективе мы ожидаем от котировок акций ЛУКОЙЛа продолжения колебаний в районе текущих уровней.
График акций ЛУКОЙЛа (дневной)
ФосАгро - ао. Котировки акций ФосАгро вчера выглядели лучше рынка и достигли новых максимальных отметок в текущем году на ожиданиях позитивных корпоративных новостей, которые могут быть озвучены в рамках намеченного проведения компанией 14 марта Дня инвестора в Лондоне. После выхода котировок акций ФосАгро вверх из длительной консолидации вполне вероятно формирование среднесрочной тенденции к повышению их котировок.
График акций ФосАгро (дневной)