Любители совершать покупки на резких спадах утром демонстрируют интерес к иене. Этому предшествовало снижение японской валюты на слухах о том, что Курода готов начать действовать, как только станет новым председателем Банка Японии. Кроме того, смогут ли данные из Великобритании проверить на смелость "медведей" по фунту сегодня?
Падение фунта замедляется?
Вчера падение фунта продолжилось, однако свежие минимумы привлекли покупателей, смягчив напряжение нисходящего тренда. Опубликованные на прошлой неделе отчеты по позиционированию американских фьючерсных контрактов показали, что количество чистых позиций упало до -44 000, однако оно все еще далеко от предельных значений 2010 и 2011 года, когда их число составило -75 000. Тем не менее, прямые контракты на продажу официально закрываются, таким образом, можно сказать, что рынок перегружен. Не забывайте об этом, поскольку сегодня выходят отчеты по производству и торговому балансу Великобритании. В остальном, календарь Туманного Альбиона останется практически пустым вплоть до выхода отчета по инфляции на следующей неделе. Кроме того, учитывая, что индекс волатильности VIX держится в области 6-летних минимумов, мне интересно, не использует ли рынок фунт в качестве валюты финансирования рисковых сделок. В связи с этим, несмотря на то, что общий тренд остается нисходящим, британская валюта может совершить рывок вверх, если интерес к риску угаснет.
Небольшая динамика формируется на графике фунт/доллара - 8-часовой график внизу демонстрирует расхождение скользящей средней (MACD) и т.д., однако в ближайшей перспективе потребуется значительный рывок выше отметки 1,5000, чтобы вернуть надежды на более решительную коррекцию, возможно, к области 1,5250/1,5300, которая, вероятно, привлечет стратегические продажи, поскольку в более долгосрочной перспективе пара остается склонной к снижению.
Слухи о Куроде ослабили иену до свежих минимумов
На предыдущей сессии иена коснулась свежих минимумов. Доллар/иена оказался выше отметки 96,50, чему способствовал выход протокола последнего заседания Банка Японии и, особенно, появившаяся в «Nikkei» статья, в которой обсуждалась возможность того, что Курода проведет неожиданное заседание или политическую инициативу, если его кандидатуру изберут на пост председателя Банка Японии. Однако этим утром рынки облигаций открылись на европейской сессии на высоких уровнях, и японская валюта смогла отыграть часть движения. Кроме того, ценовой маневр предполагает, что продажи иены могут исчерпать себя. Вероятнее всего, даже если Курода вскоре займет пост нового председателя и назначит специальное заседание, иена совершит кратковременный рывок вниз, однако это движение уже на данный момент выглядит чрезмерным. Хотя я, безусловно, не являюсь сторонником покупки при стремительном падении...
Новая конституция Венгрии
Венгерской партии «Фидеш» удалось протолкнуть внесение изменений в венгерскую конституцию, что вызвало резкое падение форинта. Эти меры игнорируют постановление Конституционного суда и вызывают беспокойство ЕС в отношении «законности». Эта новость вновь усугубила падение венгерского форинта, как было в конце 2011- начале 2012 года на фоне волнений о том, что подобные меры будут приняты. Все это составляет интересный прецедент в Центральной Европе, учитывая, что вероятность однопартийного руководства страной/диктаторский режим является наихудшим возможным событием, а тем временем EUR/HUF рвется выше.
Что нас ждет
Позднее выйдет интересный отчет по индексу делового оптимизма малого бизнеса в США. Этот отчет в отличие от многих других индикаторов доверия не демонстрировал растущих значений. Означает ли это, что он обнаруживает меньшую надежность «основ» экономики, чем другие отчеты, или в чем дело? На данный момент очень сложно оценить состояние американской экономики, учитывая, что некоторые основные отчеты демонстрируют сильные показатели, в то время как по-прежнему неизвестные последствия от сокращения налогов на зарплату и фискальных жестких мер начинают проявляться. Завтрашний отчет из США по розничным продажам станет ключевым отчетом недели в серии американских данных.
В настоящий момент внимание сосредоточено на техническом прорыве уровня 1,3000 в евро/долларе. Это аргумент в пользу медведей, хотя нам необходимо вырваться за пределы действующего диапазона и прорваться ниже 1,2950, чтобы вернуть импульс и, возможно, протестировать 200-дневную скользящую среднюю и фигуру, а может и еще ниже. Небольшой спад интереса к риску и продажа евро/иены утром способствуют этому. Неужели мы видели временный максимум кросс-курсов иены?
Показательно, что, согласно отчетам, немецкое общество устало от ЕС больше, чем итальянское, хотя пока именно Германии удавалось сидеть одновременно на двух стульях внутри ЕС. Они решили, кажется, что если выйдут и увидят стремительный рост немецкой марки, то вскоре затоскуют по старым добрым временам в ЕС. А кризис ЕС только начинает развиваться.