Ведущие фондовые индексы Европы и США вчера изменились незначительно и разнонаправленно - британский FTSE-100 (+0,11%), немецкий DAX (-0,23%), французский CAC (+0,10%), американские Dow (+0,02%), S&P500 (-0,27%), Nasdaq Сomposite (-0,33%). Пессимизма европейским инвесторам вчера добавили слабые данные по промышленному производству в Великобритании, которое сократилось в январе на 1,2%, тогда как рынок ждал роста этого показателя на 0.1%. Неожиданное падение британского промпроизводства выпукло проявляет опасность внезапного ухудшения экономической ситуации. Это еще раз подчеркивает то, что европейский кризис ещё не закончился, несмотря на сложившееся в последнее время на финансовых рынках затишье.
Насторожил инвесторов немецкий Бундесбанк, заявивший об увеличении своих резервов почти в два раза из-за рисков, которые несет в себе текущий курс Европейского центрального банка (ЕЦБ), частично размывающий границу между монетарной и бюджетной политикой. Кроме того, Президент Франции Франсуа Олланд признал, что его планы по снижению бюджетного дефицита до 3% в этом году выполнить не удастся, но пообещал в ближайшие пару лет добиться серьезного структурного обновления экономики страны.
В свою очередь американский фондовый рынок вчера приостановил своё ралли на фоне фиксации инвесторами прибыли. Аутсайдерами на рынке акций США вчера стали акции компаний из финансового и технологического секторов, а предпочтение инвесторы отдавали "защитным" бумагам в секторе здравоохранения и телекомам.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало, а азиатские фондовые индикаторы в основном слегка снижаются. Открытие европейских площадок мы ждем с небольшим понижением фондовых индексов. Цены на нефть марки Brent снижаются и вновь опустились ниже уровня в $110 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Отечественный фондовый рынок во вторник показал разнонаправленное изменение котировок "голубых фишек" в контексте сложившегося смешанного внешнего фона при снизившихся примерно на 30% оборотах торгов акциями на Московской бирже. Причем индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера потерял 0,18%, а индекс РТС вырос на 0,17%. В целом же количество снизившихся вчера в цене акций, входящих в состав индекса ММВБ, примерно в полтора раза превысило число выросших. Это говорит о возникшей на фондовом рынке неоднозначной ситуации, возможно, связанной с опасениями инвесторов развития коррекции на западных фондовых площадках, а также приближающейся экспирацией срочных контрактов на акции и фондовые индексы в период которой не стоит исключать всплеска рыночной турбулентности.
График индекса ММВБ (дневной)
Индекс ММВБ вчера проверил на прочность зону поддержки, располагающуюся чуть ниже психологической отметки в 1500 пунктов, которая пока устояла. Однако в случае ухудшения нельзя исключать продолжения снижения этого фондового индикатора в район 1485 пунктов. Характерным моментом динамики индекса ММВБ вчера стало формирование "инсайдерского бара", у которого минимумы и максимумы лежат внутри предыдущего бара. Это ценовая конструкция свидетельствует о развитии на рынке акций консолидации, выход из которой может сопровождаться достаточно резким движением.
В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут показатели инфляции во Франции в 11-45 мск, промышленного производства в еврозоне в 14-00 мск, индексов ипотечного рынка в США в 15-00 мск, инфляции в России в 16-00 мск, розничных продаж в США в 16-30 мск, индексов цен на импорт и экспорт в США в 16-30 мск, товарных запасов в США в 18-00 мск, запасов нефти и нефтепродуктов в США в 18-30 мск.
Норникель - ао. Котировки акции Норникеля вчера понесли потери на фоне прозвучавших заявлений о том, что компания готова рассмотреть любые предложения по Удоканскому месторождению меди. Разработка Норникелем Удокана потребует значительных капитальных вложений, что может поставить под сомнение способность компании производить высокие дивидендные выплаты, на которые надеются инвесторы. Закрепление котировок акций Норникеля ниже уровня в 5450 рублей будет негативным сигналом вероятного движения к минимальным отметкам марта.
График акций Норникеля (дневной)
Уралкалий - ао. Котировки акций Уралкалия вчера слегка прибавили на фоне сообщений о том, что чистая прибыль компании по РСБУ в 2012 году выросла на 15% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, а выручка увеличилась на 10%. В целом котировки акций Уралкалия продолжают колебаться в рамках бокового диапазона, сформировавшегося в них в последние месяцы. В текущем моменте они двигаются по направлению к его верхней границе. Однако ближайшая зона сопротивления, от которой котировки акций Уралкалия начали снижение в прошлом месяце, сложилась в районе 236 рублей, что лишь немногим выше вчерашних максимальных отметок. Тем не менее, признаков завершения текущей локальной волны роста, поддержанной позитивными корпоративными новостями пока не видно.
График акций Уралкалия (дневной)