С самого начала 2013 года цена акций ОАО «Северсталь» демонстрирует нисходящий тренд с редкими техническими отскоками. Кипрский кризис оказал существенное давление на цену бумаг CHMF, в результате чего в понедельник цена потеряла порядка 2.5%, из которых 1.7% пришёлся на «гэп» на открытии торговой сессии. Под натиском медведей был обновлён 32-месячных минимум цены.
Сегодня «Северсталь» на второй «пятиминутке» подорожала примерно на 1%, после чего снова откатилась к уровню вчерашнего закрытия – инициатива довольно быстро вернулась к продавцам. Тем не менее, цена приближается к сильному уровню сопротивления и мощному психологическому барьеру в силу своей «круглости» - 300 рублей за акцию.
В том, что продавцы «дожмут» цену до 300 рублей – сомнения почти не остаётся. И как видно из истории – основные противостояния «быков» и «медведей» ведутся именно за круглые уровни. Это говорит о том, что с большой степенью вероятности, уже в самом недалёком будущем мы увидим борьбу за отметку за отметку 300 руб. за акцию ОАО «Северсталь».
Таким образом, текущую ситуацию в бумагах CHMF можно следует рассмотреть двояко – для инвестиционных целей и для спекулятивных.
Что касается инвестиционных идей, то очевидно, что операционная деятельность компании, а также её финансовые показатели не соответствую динамике цены. При условии, что Кипрский кризис не грозит банковской системе, как европейской, так и мировой повторением 2008 года – сомнения, что цена восстановиться в среднесрочной перспективе нет. С возвращением некоторой стабильности и определённости на финансовые рынки – цена акций снова поднимется как минимум выше отметки 350 руб., а более вероятнее – будет в районе 400 руб. Таким образом, текущая цена является довольно привлекательной для открытия позиции от 3 месяцев. Пожалуй, стоит даже немного подождать, ещё чуть большего снижения цены – «медвежий» штурм уровня 300 руб. на данный момент видится неизбежным.
Спекулятивно же есть возможность отыграть текущий момент, начав покупки уже с данных уровней – 305-310 руб. Весьма вероятен технический отскок уже в ближайшие дни. Тому 2 причины: во-первых, менее чем за 2 недели отвесное падение цены снизило капитализацию компании более, чем на 10%, без коррекций; во-вторых, Индекс относительной силы (21.6 по RSI) подтверждает, что цена достаточно глубоко зашла в зону перепроданности и коррекционный отскок уже созрел.