Металлурги РФ не видят угроз своему бизнесу в кипрских инициативах

Парламент Кипра во вторник отклонил законопроект о введении принудительного списания части депозитов в виде "налога", которое было условием финансовой помощи Евросоюза. Банковская система страны остается под угрозой из-за отсутствия средств для ее рекапитализации. Власти островного государства в среду проводят переговоры с представителями ЕС и России, пытаясь найти путь спасения страны от дефолта.

КОМПАНИИ СПОКОЙНЫ

"Нововведения не коснутся деятельности ОК "Русал", у компании нет депозитов на Кипре и нет взаимоотношений с теми кипрскими банками, которых эти нововведения касаются", - заявил агентству "Прайм" официальный представитель компании.

Приблизительно аналогичная позиция у Evraz Plc. Возникшая ситуация не отразится на работе компании, так как ее основные счета открыты по месту ведения деятельности – в России, Северной Америке и Швейцарии, сказал вице-президент Evraz по корпоративным коммуникациям Олег Кузьмин.

Менеджер по работе с инвесторами ОАО "Кузбасская топливная компания" Василий Румянцев сообщил "Прайму", что напрямую происходящие на Кипре события ни акционеров, ни планы КТК не затрагивают, так как у нее нет счетов в кипрских банках и открывать их там не планировалось.

"На текущий момент трудно оценить возможные последствия, нужно смотреть как дальше будет развиваться ситуация. Если руководство страны позволит себе осуществлять конфискацию средств иностранных вкладчиков, нет гарантий, что завтра не возникнет какой-нибудь новый налог, например налог на оборот или на дивиденды - сейчас иностранные компании его не уплачивают. Если начнется массовый исход компаний из этой юрисдикции, мы будем действовать сообразно ситуации", - отметил Румянцев.

АНАЛИТИКИ О РИСКАХ

Конкретно производственные активы от возможных инициатив по Кипру пострадать не должны, так как все зарегистрированы в России, и пострадать могут лишь их владельцы, которые через кипрские компании владеют акциями, полагает аналитик "Инвесткафе" Андрей Шенк.

Однако что касается крупных холдингов, в частности "Русала" и "Норникеля , то у них есть специальные компании, зарегистрированные на Кипре для того, чтобы хранить часть акций на их балансе и использовать более эффективную схему залога. Например, "Русал" недавно перевел свой пакет акций "Норникеля" на кипрскую дочку, чтобы заложить его и рефинансировать кредит, в результате часть наличных средств может оказаться в кипрских банках, с которых произойдет списание, рассуждает эксперт.

"Похожие схемы могут использовать и другие компании, но я думаю, что все они уже успели себя обезопасить. Промышленные компании не так подвержены риску, как банки и крупные инвестиционные компании, зарегистрированные на Кипре, которые в основном обслуживают интересы конкретных акционеров", - отмечает Шенк, относя также к группе риска тех, кто собирался совершать крупные сделки в кипрской юрисдикции, но не успел.

Текущая ситуация на Кипре, безусловно, носит негативный характер и может привести к оттоку капиталов из страны, в том числе и российских компаний, говорит аналитик компании "Совлинк" Александр Морин.

"Даже если налог на депозиты не будет введен, доверие к Кипру, как показывает реакция рынков, уже существенно подорвано. То есть вполне вероятно, что Кипр больше никогда не будет "раем для офшоров". Создание прецедента по вводу дополнительных налогов, по сути изменение правил, чревато рисками для глобальной финансовой системы ввиду возможного повторения ситуации, что в конечном итоге может спровоцировать "эффект домино", - рассуждает Морин.

По мнению экспертов "Атона", российские горнодобывающие и металлургические компании несильно зависят от ситуации на Кипре. Однако поскольку большинство отечественных компаний контролируются через зарегистрированные на Кипре структуры, финансовые дела соответствующих собственников могут повлиять и на металлургов.

КТО ЖИВЕТ НА КИПРЕ

У "Норильского никеля" есть инвестиционная компания, зарегистрированная на Кипре, вероятно для краткосрочных инвестиций в акции и другие финансовые инструменты. У "Норникеля" есть и другие компании в офшорах, две из которых располагают (или располагали) казначейскими акциями. Они зарегистрированы на Карибах.

ОК "Русал" владеет несколькими активами через кипрские подразделения. Сама компания зарегистрирована на острове Джерси, но основное место ее дислокации – Кипр, где она является резидентом (из соображений налоговых выплат). Кроме того, один из главных акционеров "Русала" (17,02%) – Onexim Holdings Ltd Михаила Прохорова – тоже зарегистрирован на Кипре, хотя его финансовая деятельности не имеет прямого отношения к алюминиевому гиганту.

Игорь Зюзин контролирует ОАО "Мечел" через несколько офшорных кипрских компаний: Calridge Ltd (29%), Bellasis Holdings Ltd (18%), Armolink Ltd (4%), Actiondeal Ltd (5%) и Cyberwood Ltd (9%). Поскольку большая часть акций Зюзина находится в залоге у банков, то могут быть последствия для этих кредиторов.

Основной акционер компании Evraz Plc – Lanebrook (63,46%) также зарегистрирован на Кипре. Впрочем, неизвестно, хранят ли владельцы Lanebrook какие-либо средства, получаемые от Evraz (например дивиденды), в кипрских банках. Самой металлургической компании принадлежит 82% в "Распадской" через Corber Enterprises Ltd, которая опять же зарегистрирована на Кипре.

Виктор Рашников контролирует ОАО "ММК" через Mintha Holding Ltd (37,1%), Fulnek Enterprises Ltd (41%) и Mordoraco Holdings Ltd (7,7%). Первые две из этих компаний и третья, по мнению "Атона", зарегистрированы на Кипре. Кроме того, ММК владеет 100% Onarbay Enterprises Ltd, через которую металлургический гигант контролирует угледобывающее предприятие "Белон" .

Владимир Лисин контролирует 85,4% ОАО "НЛМК" через зарегистрированную на Кипре Fletcher Group Holdings Ltd. НЛМК также принадлежит Novexco (Cyprus), которая позволяет компании вести международные торговые операции. Соответственно, если новые кипрские меры и повлияют как-то на бизнес компании, то только на ее оборотный капитал.

Алексей Мордашов владеет долями в ОАО "Северсталь" через ряд компаний, по большей части зарегистрированных на Кипре. ОАО "ТМК" на 70% контролируется зарегистрированной на Кипре TMK Steel Ltd. Игорь Прокудин контролирует 50% "Кузбасской топливной компании" через зарегистрированную на Кипре компанию Haver Holding Ltd.