Индекс | 15/03 | 22/03 | % |
Индекс РТС | 1488 | 1441 | -3,26 |
Индекс S&P | 1552,73 | 1556,03 | 0,2 |
Нефть (WTI) | 92,49 | 93,87 | 1,5 |
Доллар / рубль (ЦБ) | 31,25 | 31,29 | 0,12 |
Золото | 1598,35 | 1607,45 | 0,55 |
ОБЗОР НЕДЕЛИ
Поведение фондового рынка показывало некоторую хрупкую стабилизацию после «кипрского шока». Различные варианты развития ситуации на Кипре, похоже, безвыходны. Мина уже была подложена «непристойным» предложением Тройки. Отвергнуть с негодованием план европейских политиков сразу же, или после раздумья, или принять его – все это повлияло бы лишь на процент оттока средств в перспективе, с последующим усугублением ситуации. Предложение Тройки было непродуманным, но видно очень уж хотелось «сломать стиральную машину» и «досадить этим русским». Германская и остальная европейская пресса заранее подготавливала общественность, хотя непонятно, чем так досадил этот оффшор и «русские» именно Германии и Европе в целом, скорее всего, это предвыборный зуд.
Своих же идей на рынке немного. Ожидание дивидендов помогает акциям, "МегаФона", МТС, "Татнефть"-«преф» выглядеть лучше рынка. ГМК "Норникель" интересен к покупке с этой точки зрения, тогда как ранее неоправданно дорогой "Сургутнефтегаз"-«преф» справедливо сдал позиции. "Сургутнефтегаз" обычные акции интересны с точки зрения ожидаемой в апреле отчетности по МСФО.
Выкуп акций Ростелекома у «несогласных» фактически уже отыгран (возможен еще небольшой рост обыкновенных акций) и будет оказывать стабилизирующее воздействие в случае падения рынка.
Акции "ТНК –BP Холдинг" рухнули на новости, что обязательства старых владельцев компании выполняться не будут (дивиденды и пр.), впрочем, это и ожидалось.
Хуже выглядят банки. "Сбербанк" вчера загнали вверх новости о прибыли и дивидендах чуть лучше, чем ожидалось и закрытие «шортов». Сегодня коррекция. ВТБ же, выглядевший ранее очень слабо, сегодня ведет себя чуть лучше, но идея проведения SPO (по крайней мере этой весной) ушла. Просветом на темном фоне также может служить приход части пенсионных денег на покупку «фишек» из списка A1. Акции "Газпрома", где чувствуется последнее время покупательский интерес, в А1 не входит.
В четверг российский рынок не показал изменений индексов по итогам дня, в то же время, торги проходили волатильно. Давление оказывала неопределенность с планом спасения Кипра, что вызвало снижение основных мировых рынков в течение дня. Негатива вчера добавили слабые данные по производственной активности в Германии. Некоторую поддержку могли оказать позитивные данные по рынку труда США и продаже домов на вторичном рынке.
Среди акций, которые вчера пытались восстановиться, оказались сильно подешевевшие бумаги металлургического сектора, такие как Северсталь, Мечел, РУСАЛ. Сильнее рынка традиционно выглядели акции Аэрофлота.
Последний рабочий день недели мировые фондовые площадки провели на отрицательной территории. Проблемы на Кипре по-прежнему не решены, и участникам рынка трудно просчитать все возможные варианты развития событий и их последствия. Поэтому многие из них предпочли "приготовиться к худшему" и уйти в наименее рисковые активы. Рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг Кипра до уровня "CCC-" с "негативным" прогнозом из-за возросших рисков дефолта, однако эта новость не оказала существенного влияния на настроения игроков.
Переговоры Кипра и России по поводу предоставления средиземноморскому государству финансовой помощи так ни к чему и не привели. Тем не менее, Кипр должен решить проблему и согласовать схему действий с тройкой кредиторов, поскольку ЕЦБ готов предоставлять ликвидность лишь до понедельника – дня открытия кипрских банков после недельного
Российская валюта относительно стабильна – на валютных торгах Московской биржи рубль немного укрепляет свои позиции по отношению к доллару США и ослабляет по отношению к евро. Американская валюта дешевела . С одной стороны, рубль могут поддерживать налоговые платежи и возможное улучшение настроений на внешних рынках, с другой стороны, его продажи могут наблюдаться в свете нерыночных факторов, а именно, в рамках сезонного ослабления национальной валюты, которое зачастую наблюдается в апреле-мае, вызванное усилением оттока капитала.
Календарь макроэкономической статистики с 25 по 29 марта 2013 года
Дата / Время | Индекс | Ожид. | Пред. | Единица | Важность |
25.03 |
|
|
|
|
|
16:30 | США — Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Чикаго (январь) | н.д. | -0,32 | пункт. | 3 |
26.03 |
|
|
|
|
|
16:30 | США — Заказы на товары длительного пользования, м/м февраль | 2,5 | -4,9 | % | 3 |
16:30 | США — Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта, м/м, февраль | 0,5 | 2,3 | % | 3 |
18:00 | США — Индекс потребительского доверия, март | 70,3 | 69,6 | Пункт | ¾ |
18:00 | США — Продажи новых домов, февраль | 430 | 437 | тыс. | 2 |
18:00 | США — Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда, февраль | н.д. | 0,2 | % | 2 |
27.03 |
|
|
|
|
|
11:45 | Франция — ВВП, кв/кв, 4 квартал | н.д. | -0,3 | % | 3 |
13:00 | Великобритания — ВВП, кв/кв 4квартал | н.д. | -0,3 | % | 4 |
13:00 | Великобритания — ВВП, г/г 4квартал | н.д. | 0,3 | % | 4 |
14:00 | Еврозона — Индекс экономических настроений | 0,75 | ,7 | % | 3 |
28.03 |
|
|
|
|
|
16:30 | США — ВВП, кв/кв 4 квартал | 0,4 | 0,1 | % | 5 |
16:30 | США — Количество первичных обращений за пособием по безработице, на 23 марта | н.д. | 336 | тыс. | 3 |
16:30 | США — Прибыль корпораций | -0,5 | 2,5 | % | 2 |
17:45 | США — Производственный индекс PMI региона Чикаго,март | 56,2 | 56,8 | пункт | 3 |
29.03 |
|
|
|
|
|
16:30 | США — Личные расходы потребителей, м/м, февраль | 0,4 | 0,2 | % | 3/4 |
16:30 | США — Личные доходы потребителей, м/м, февраль | 0,6 | -3,6 | % | 3/4 |
16:30 | США — Базовый индекс личных потребительских расходов, м/м, февраль | н.д. | % | 2 | |
17:55 | США — Индекс потребительского доверия от университета Мичигана, март | н.д. | 71,8 | пункт | 3 |
* Степень Важности по возрастанию от 0 (не важно) до 5 (максимально важно)
НЕФТЬ (WTI)
Нефтяные котировки обрели хорошую поддержку на уровне 90$ и продолжают движении с поставленной нами целью в 95$, на уровне которого проходит сопротивление (верхняя граница нисходящего канала). Индикатор RSI находится на уровне 55, подрастает, что говорит нам о текущем продолжении роста и удержании в портфеле длинных позиций.
Итог:
1) На текущий момент рынок нефти остаётся стабильным.
2) Процесс сокращения спрэда между нефтью марки Brent и нефтью марки LightSweet. Преимущественно спрэд сокращается за счёт снижения нефти марки Brent.
3) Добыча нефти растёт быстрее, чем темпы увеличения спроса - негативный фактор. Вся надежда на рост промышленного производства в США и усиление темпов роста Китая.
ИНДЕКС S&P
Как мы рассматривали на предыдущей неделе, на графике SP сформировался устойчивый восходящий тренд. SP подошел вплотную к историческим значениям, перед его дальнейшим ростом возникла преграда в виде мощного сопротивления 1575 (исторический максимум), при его преодоление следующей целью становится 1600. Второй вариант - коррекционное движение к уровню 1450. Стоит отметить, что последние несколько дней темпы роста американского индекса резка замедлились, на высоких оборотах. Желание “медведей” отодвинуть американские индексы от заоблачных высот прогрессирует. На наш взгляд, необходимо выпустить пар и опуститься на юг к отметке в 1480-1490, с которой в свою очередь начинать новый виток роста.
В подтверждение второго сценария, говорит факт уменьшения объемов, стохастический осцилятор и RSI указывают на перекупленность на часовом и дневном тайфрейме. На недельном (глобальном) временном масштабе он лишь подходит к ней, но не за горами разворот и на нем. Рекомендуем закрыть длинные позиции, в начале следующей недели у нас будет прекрасная точка входа в короткие продажи, с целью заработать на снижении рынка. Поводом может выступить любой негатив, как из Европы в отношении создание коалиции в Италии, так и статистика из США. Жд
ЗОЛОТО (GOLD)
Котировки золота отскакивают от уровня 1570 второй раз. Предыдущий отскок подбросил котировку золота к отметке в 1630$, мы можем рассчитывать на мощное движение вверх с целью 1650$. Данный сценарий, на наш взгляд, выглядит реалистичным, мы рекомендуем золото к покупке от текущего уровня, но не забываем выставить стоп-приказ на уровне 1560$, тэйк профит уровень 1630$.
ДОЛЛАР (USD/RUB) 06.13
2H
1H
Перед нами представлено два графика по валюте с различными тайм фреймами. По обоим вариантам мы видим разворотную модель с целью движения к отметке в 30,4:
1) Стохастический осциллятор, разворачивается из зоны перепроданности и дает нам сигнал на вход в длинную позицию
2) Ценовой график оттолкнулся от мощной поддержки в 30,25
Рубль могут поддерживать налоговые платежи и возможное улучшение настроений на внешних рынках, с другой стороны, его продажи могут наблюдаться в свете нерыночных факторов, а именно, в рамках сезонного ослабления национальной валюты, которое зачастую наблюдается в апреле-мае, вызванное усилением оттока капитала