Динамика на индексе ММВБ дошла до стадии «критической». Ценовое сжатие, на мой взгляд, уже запредельное. Возможно, рынку не хватало этого «последнего удара», ценового разрыва и «массового стоп-лосса на дне», который произошёл 18 марта 2013 г. По идее, такие мягко ползущие коррекции должны заканчиваться именно такими резкими ценовыми изменениями, причиной для которой служит сущий пустяк. И потом, словно по мановению волшебной палочки, наступает прозрение, и рынки разворачиваются в не менее масштабный отскок.
Сейчас сформировался такой ценовой уровень по индексу ММВБ, это ещё видно в акциях НорНикеля, Роснефти и Сбербанка, возможно, что можно добавить такие акции как НЛМК и Северсталь, когда запредельность становится критической. На мой взгляд, в скором времени должна произойти обратная реакция, сжатая пружина должна вернуться в нормальное состояние. Мне кажется, что происходят, пока ещё мало заметные, позитивные перемены в динамике Новатэка, Уркалия, Газпрома и ВТБ, есть вероятность того, что приближается время для крупного позитивного импульса.
Основная проблема современного рынка состоит в потере изначальной идеи. Из-за этого заметно расширяются и удлиняются биржевые циклы, когда большая часть активных спекулянтов заигрывается в одном направлении.
Недавно один из представителей Московской биржи назвал процесс биржевой торговли «участием в соревновании». Ну что ж, теперь становится понятным, почему всё так происходит. Оказывается, инвесторы, приходя на фондовый рынок, открывая торговые счета и принимая решения о покупке и продаже акций или фьючерсов на акции компаний индустрии разного рода, за которыми стоят люди и крупные производственные процессы, - всего лишь принимают участие в обычном соревновании, подобно спортивной стрельбе или прыжкам в высоту. Осталось только определить нормы ГТО для биржевых спекулянтов и инвесторов, и сдавать экзамен раз в год на проф.пригодность, и кто не сможет быстро и грамотно поймать сотню-другую пипсов, будет направляться на работу куда-нибудь на рудники или прокладывать трубопровод.
По индексу, действительно, интересная картина. Этот уровень, 1440 пунктов, показывает не только 0.618 по фибо, но и является нижней планкой восходящего клина на недельном графике, и уровнем поддержки на линии, идущей от мартовского максимума 2012 года. И ещё, кто следил за моими прошлыми комментариями, помнит, что предыдущий дневной сигнал на покупку был зафиксирован 5 декабря 2012, сигнал продажи пришёл 15 февраля 2013, так вот, цена закрытия 22 марта 2013 фактически сравнялась с ценой закрытия 5 декабря 2012.
В остальном, всё по-прежнему. Краткосрочный индексный индикатор показывает продажу с середины февраля, не рекомендуя покупать, а среднесрочный показывает инвестиционное удержание у Роснефти, НорНикеля, Газпрома. Считаю, что на краткосрочную перспективу можно рассчитывать на евродоллар по 1.3400, Роснефть по 260, НорНикель по 5650, Газпром по 155. По остальному рынку пропорции будут приблизительно равными, в целом, как мне думается, надо ориентироваться на индекс ММВБ около 1530 пунктов. В долгосрочном плане цены должны быть существенно выше, возможно, придётся ждать, когда биржевые игроки, наконец, поймут, что они не «участники соревнования», а участники процесса инвестирования на фондовом рынке.
Индекс ММВБ, дневной, сигнал на продажу с 15 февраля 2013 - последнее значение 1441.36 (22 марта 2013, 18:45), изменение цены закрытия -2.26% к началу года, за 53 торговых дня.