Вчера на российском фондовом рынке продолжилось падение, начатое в понедельник. Практически по всем ликвидным акциям наблюдались продажи, особенно не повезло электроэнергетике (падение по 4-5%), да и металлурги за исключением ГМК НорНикель огорчили инвесторов. Про ТНК-ВР и говорить даже неприлично (-25%). Котировки ВТБ пробили ключевую поддержку (0,05 руб.), ниже которой они не опускались более 3,5 лет. В результате оба индекса снова пропадали по 0,9%. Объёмы торгов повысились, однако учитывая внутридневные отскоки, это говорит о том, что были попытки подбирать дешевеющие акции.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что после негативного начала торгов котировки развернулись и попытались начать отскок к падению предыдущего дня. Однако у избитых днём ранее «быков» сил было недостаточно, в результате чего цены не смогли даже подтянуться к преодоленному накануне долгосрочному растущему тренду (4). «Медведи» же, видя слабость «быков», не стали терять время и, развернув рынок вниз, без особого труда преодолели утренний минимум. И только на окошке от 5 декабря (~1412-1420 пп.) поход на Юг приостановился, и покупатели получили новую возможность собраться с силами для организации отскока. Правда, и на этот раз хороших покупок не последовало, и день закрылся в существенном минусе.
С технической точки зрения против «быков» играет то, что потенциальная дивергенция по RSI на 2-часовом графике была сломана (правда, сохраняется по MACDам), а на дневном графике ей и взяться было неоткуда. А всё это значит, что «бурые» решительно настроены достичь района осенних минимумов прошлого года (~1360 п.). И если «быки» продолжат оставаться «мальчиками для битья», то мы увидим эти цены в ближайшие пару недель. Кстати, здесь же проходит и нижняя граница более широкого среднесрочного канала (9-9**). Ближайшей поддержкой при этом станет вчерашний минимум (1412,4 п.).
С другой стороны, и «быки» понимают, что если они не предпримут что-то до конца недели, то на почти годовом растущем движении можно будет поставить крест, и в дальнейшем говорить в лучшем случае о широком боковике. Так что не исключаем, что покупатели найдут в себе силы и, словно Барон Мюнхгаузен, вытащат себя из ямы и вернут цены на тренд (4), который наряду со средней линией (9*) канала (9-9**) будет ближайшим сильным сопротивлением. Первым же редутом обороны «мишек» станет вчерашний вечерний максимум (1423,5 п.).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-позитивный. Накануне рынки США закрылись в плюсе (основные индексы подросли в среднем по 0,7%) и снова вернулись в район исторических максимумов, Латинская Америка в лице Бразилии также порадовала своих покупателей (Bovespa прибавила почти 1,5%). И сейчас хотя фьючерсы на американские индексы торгуются в «нуле», но Азия умеренно «зеленеет»: если Япония и Китай в «нуле», то Корея, Гонконг и Индия в плюсе. Нефть за вчерашний день подорожала на $1,1 до $109,3 (Brent), но в настоящий момент её котировки находятся в «нуле».
Вчера мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны и покупать или в случае преодоления снизу вверх тренда (4), или на окошке от 5 декабря с коротким «стопом». Сработало второе условие. Сегодня рекомендуем удерживать «лонг» на отскок. В районе указанного сильного сопротивления наиболее рискованные могут переворачиваться в «шорт», однако при уверенном преодолении тренда (4) восстанавливать длинную позицию.