Предстоящая неделя обещает быть очень насыщенной и очень важной с точки зрения техники для дальнейшего среднесрочного движения. По её итогам можно будет почти с уверенностью сказать, появятся ли у российского фондового рынка шансы на рост или можно уже смело закладываться на дальнейшее снижение - вплоть до лета.
Старт текущей недели на российских площадках, скорее всего, пройдёт на отрицательной территории. Перед открытием торгов вышли вновь довольно слабые данные по экономике Японии и Китая, которые задали негативный настрой инвесторов в азиатском регионе. Японский индекс деловой активности крупных компаний в непроизводственном секторе Танкан оказался на уровне 6 пунктов, против ожиданий 8 пунктов. Индекс деловой активности крупных компаний в обрабатывающей промышленности Танкан также показал более слабое значение в первом квартале и составил -8 пунктов, против ожиданий -7. Индекс деловой активности за март в Китае вышел чуть лучше по сравнению с прошлым месяцем, однако и он не дотянут до прогноза и составил 50.9 пункта - против ожиданий 52. Традиционно в начале месяца выйдет индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по расчету Института управления поставками (ISM) и в США. Данные будут опубликованы сегодня в 18.00, ожидания нейтральные.
Сегодня вновь будут закрыты рынки Германии и Великобритании, поэтому и в России не стоит ждать повышенной активности. День, скорее всего, пройдёт в спокойном ключе на слабо отрицательной территории. Напоминаем, что в связи с переходом на летнее время с сегодняшнего дня открытие европейских площадок будет проходить в 11.00, а не в 12.00 как раньше.
С точки зрения техники, индекс ММВБ в конце прошлой недели снял свою перепроданность и показал ожидаемый отскок до отметки 1440 пунктов, которая теперь является сильным уровнем сопротивления. Потенциал роста ещё остаётся в пределах 1-1.5% по индексу, однако среднесрочный и долгосрочный взгляд у нас пока остаётся негативный. Ближайший уровень коррекции на апрель находится на отметке 1380 пунктов.
Что же касается фьючерса на индекс РТС, то и здесь пока вполне чёткая картина и видны все уровни. На ближайшие дни актуален диапазон 139000-142000 пунктов. В случае его пробоя и закрытия дня за его пределами стоит ждать усиления движения в сторону пробоя. Пока мы закладываемся, что апрельская экспирация пройдёт в коридоре 135000-145000 пунктов, возможно, ближе к нижней границе.