Ведущие фондовые индексы Европы и США во вторник возобновили подъем - британский FTSE-100 (+1,24%), немецкий DAX (+1,91%), французский CAC (+1,97%), американские Dow (+0,61%), S&P500 (+0,50%), Nasdaq Сomposite (+0,49%). Причем индекс американских "голубых фишек" Dow и индекс "широкого рынка" S&P500 вчера достигли новых исторически рекордных отметок по состоянию на момент закрытия торгового дня, что стало очередным подтверждением господствующей на фондовом рынке США восходящей тенденции.
Повод для роста западным фондовым индексами вчера дали вышедшие данные макроэкономической статистики. В еврозоне индекс деловой активности в промышленном секторе оказался несколько лучше пессимистичных ожиданий. В свою очередь в США объем заказов промышленных предприятий в феврале текущего года достиг новых исторически рекордных отметок, продемонстрировав максимальный темп роста за последние пять месяцев, что позволяет рассчитывать на продолжение экономического подъема. Оптимизм инвесторов также поддерживался сообщениями о сделках в области слияний и поглощений (M&A), увеличивающийся объем которых косвенно свидетельствует о нарастании деловой активности. В частности, котировки акций Vodafone Group вчера подскочили почти на 3% на сообщениях о том, что операторы связи Verizon и AT&T рассматривают возможность совместной покупки британской компании.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало.
Азиатские фондовые индексы большей частью растут. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent вчера снизились и сегодня колеблются возле отметки $110,2 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Отечественный рынок акций продолжает демонстрировать разнонаправленные колебания без единой тенденции при немного выросших, но остающихся на пониженном уровне оборотах торгов. Индекс ММВБ вчера провел очередной день в рамках бокового диапазона, сложившегося возле уровня в
1430 пунктов, прибавив за основную торговую сессию символические 0,13%. В свою очередь долларовый индекс РТС вчера потерял 0,38% вследствие ослабления позиций рубля по отношению к доллару США. Последнее произошло на фоне принятого Банком России решения снизить с 3 апреля текущего года ставки по отдельным операциям по предоставлению ликвидности на длительные сроки на 0,25 процентного пункта. Это вызвало ожидания дальнейших более решительных шагов Банка России по смягчению монетарной политики и дало сигнал к игре на ослабление российской валюты.
График индекса ММВБ (дневной)
Снижение курса рубля может благоприятно отразиться на конкурентоспособности российской экономики, теряющей в последнее время темпы своего роста. Согласно вчерашним данным Росстата, ВВП РФ в IV квартале 2012 года вырос всего на 2,1%, что является довольно тревожным сигналом. При этом инвесторов терзают смутные сомнения относительно того, что российский фондовый рынок сможет демонстрировать устойчивый рост на фоне тенденции к ослаблению позиций рубля. Согласно прогнозам Минэкономразвития, доллар США в текущем году может перевалить за отметку в
32,4 рубля.
Пессимизма отечественным инвесторам вчера также добавило решение агентства Moody's поместить рейтинги ряда крупнейших российских банков на пересмотр с возможностью их понижения. В этом контексте индекс финансового сектора вчера оказался в числе аутсайдеров российского рынка акций притом, что акции Сбербанка выросли на 1% благодаря интересу к ним со стороны инвесторов в преддверии приближающейся даты закрытия реестра к годовому собранию акционеров.
В перспективе на динамику рынка акций РФ будут оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых фондовых, сырьевых и валютных рынках, а также корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут показатели инфляции в еврозоне в 13-00 мск и в России в 16-00 мск, индикатор занятости в США от ADP в 16-15 мск, индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе США в 18-00 мск.
Уралкалий - ао. Котировки акции Уралкалия продолжают консолидироваться в рамках торгового диапазона, сложившегося в последние три месяца, а поддержку им оказывает проводимый компанией обратный выкуп акций. Согласно опубликованным данным, в период с 25 по 29 марта текущего года Уралкалий в рамках программы buy-back купил ещё 423,7 тыс. акций. Значимое влияние на поведение котировок акций Уралкалия в ближайшей перспективе может оказать ожидающаяся на этой неделе публикация компанией операционных результатов за первый квартал текущего года.
График акций Уралкалия (дневной)
ФосАгро - ао. Котировки акций ФосАгро вчера стали одними из лидеров роста на российском рынке акций на фоне ожиданий инвесторами позитивных корпоративных новостей. Совет директоров ФосАгро в пятницу 5 апреля намерен обсудить процесс подготовки к годовому собранию акционеров и решить вопросы распределения прибыли, выплаты дивидендов, определения даты проведения годового собрания акционеров и утверждение его повестки дня. Дивидендная политика ФосАгро предполагает выплату акционерам 20-40% от чистой прибыли по МСФО. Однако стоит иметь в виду, что в прошлом году ФосАгро уже выплачивала промежуточные дивиденды за девять месяцев и поэтому принятие решения о дополнительных значительных дивидендных выплатах, на наш взгляд, маловероятно.
График акций ФосАгро (дневной)