Вчерашний день на российском фондовом рынке прошёл довольно спокойно - волатильность снова была низкой, да и объёмы торгов хотя и подросли, тем не менее, оставались небольшими. Главную ложку дегтя внесло наше «национальное достояние», чья капитализация вчера упала ниже $100 млрд. А ведь в 2006 году её руководитель говорил, что компания будет стоить $1 трлн. Ну, с кем не бывает, ошибся-то всего в десять раз. В итоге оба индекса закрыли день в минусе.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки пошли в рост и вернулись на среднюю линию (9) среднесрочного падающего канала (9-9), с которой вечером предыдущего они были сброшены. Однако энтузиазма у «быков» явно не доставало, и к ключевому сопротивлению в лице долгосрочного растущего тренда (4) и 2-часового фрактала на покупку h (1442,7 п.) цены не смогли даже подтянуться, не говоря уже об атаке. Видя такое положение вещей, «мишки» не упустили своего и, немного поднажав, снова сбросили котировки с линии (9). Но и на этот раз развить снижение не получилось, и «быки» сумели вернуться на этот рубеж, где и произошло закрытие.
Таким образом, почти вся сессия прошла в неспешной борьбе за среднюю линию падающего канала (9-9) и больше походила на мышиную возню. Примечательным было то, что фьючерсы на американские индексы с 11 утра и вплоть до закрытия нашего рынка неплохо росли, у нас же рост происходил только с самого утра и немного вечером и в целом был гораздо скромнее. А это говорит о том, что российские «быки» пока не верят в свои силы и нуждаются в каком-то более серьёзном допинге, чем постоянно обновляющие свои исторические максимумы индексы США.
И получается, что ситуация снова двоякая. С одной стороны, технически большинство признаков говорит за возобновление среднесрочного падения. Но чтобы реализовать этот сценарий, «медведям» надо уверенно преодолевать не только линию (9*) и вчерашний минимум, но и район 62%-ной коррекции от роста на отскоке (~1420 п.). Потому что пока этот рубеж остаётся за «быками», у них есть повод предполагать, что сползание последних двух дней является формированием «заходной» растущей волны. Соответственно, им для реализации своего плана необходимо не только удержать вышеобозначенный район 1420 п., но и уверенно преодолевать тренд (4) и фрактал h.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне хотя рынки США закрылись в неплохом плюсе (основные индексы прибавили в среднем по 0,5%, и S&P500 хватило буквально 3 пунктов для обновления своего исторического максимума), но Латинская Америка в лице Бразилии, напротив, огорчила своих покупателей (Bovespa упала на 1,8%). Сейчас же фьючерсы на американские индексы торгуются в «нуле», Азия за исключением Японии (+2,6%) преимущественно «краснеет»: Корея и Индия припадают по 0,3%, а Китай и Гонконг - по 0,1%. Нефть за вчерашний день подешевела на $0,8 до $110,4 (Brent), и в настоящий момент её котировки находятся в отрицательной зоне.
Вчера мы рекомендовали удерживать короткую позицию, но в случае уверенного преодоления тренда (4) и максимума h переворачиваться в «лонг». Сегодня рекомендацию не меняем.