Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как близкий к нейтральному. Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов негативное влияние вечерней просадки стоимости нефти.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным понижением. Заметное внутридневное укрепление обменного курса доллара США по отношению к рублю позволило индексу РТС обновить свой четырёхмесячный минимум.
Между тем, индекс ММВБ выглядел заметно устойчивей. В течение основной торговой сессии он продолжил боковое движение, наметившееся в ходе предыдущего торгового дня. Значимая отметка в 1430 п. вновь выступила в качестве локального сопротивления. Тем не менее, в связи с существенным ухудшением внешнего фона, индекс ММВБ заметно просел в вечерние часы торгов.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.17%. Индекс РТС днём потерял 0.98%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС просели на 0.49% и 0.70% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии, июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) пришёл в состояние бэквордации величиной в 52 п., или 3.7% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнополярно, с существенным отклонением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров падения среди относительно ликвидных акций стали бумаги «Северстали» (CHMF RM, -4.20%). Вчера эти акции в очередной раз обновили свой трёхлетний минимум, несмотря на состоявшуюся накануне публикацию позитивной финансовой отчётности эмитента по РСБУ за 2012 год. Чистая прибыль металлургической компании за отчётный период составила 14.637 млрд рублей против чистого убытка величиной в 1.9 млрд рублей годом ранее. Вместе с тем, годовая выручка «Северстали» сократилась на 12%, до уровня в 223.6 млрд рублей. Основной причиной текущего роста чистой прибыли стало существенное сокращение статьи бухгалтерской отчётности «прочие расходы».
Впрочем, другие представители сектора сталелитейных компаний вчера также подверглись опережающим распродажам: НЛМК (NLMK RM, -3.00%), Мечел-ао (MTLR RM, -4.76%), Мечел-ап (MTLRP RM, -3.95%), ММК (MAGN RM, -3.80%).
Акции «Распадской» (RASP RM, -6.18%) ускорили своё опережающее падение, наметившееся в конце прошлой недели. Поводом для оживления распродаж послужила публикация негативной финансовой отчётности угольной компании за 2012 год по МСФО. В связи с неблагоприятной конъюнктурой, сложившейся на рынке угольного концентрата в минувшем году, «Распадская» показала убыток в размере 31 млн долларов, против прибыли в 136 млн долларов по итогам 2011 года. По этой причине совет директоров эмитента рекомендовал не выплачивать дивидендов по итогам 2012 года.
Еще в минувший понедельник акции «Распадской» сумели пробить долгосрочную поддержку, расположенную в районе 58 рублей и закрепиться ниже этого уровня. Таким образом, эти бумаги сформировали технический сигнал к закрытию «длинных» позиций, что усугубило состоявшиеся распродажи.
Причиной заметного повышения в отдельных акциях стал коррекционный технический отскок от недавних минимумов. Так, бумаги ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +4.53%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +2.17%) пытаются восстановиться после недавнего драматического падения, связанного с состоявшейся сменой контролирующего акционера материнской компании «ТНК-BP». Негативной новостью для миноритарных акционеров «ТНК-ВР Холдинга» стало заявление главы «Роснефти» Игоря Сечина о том, что компания не заинтересована в выкупе их долей. Другим неприятным последствием состоявшегося поглощения «ТНК-BP» станет то, что по акциям «ТНК-ВР Холдинга», скорее всего, перестанут выплачиваться традиционно щедрые дивиденды.
РДР «РУСАЛа» (RUALR RM, +4.51%) продолжили коррекционный отскок от долгосрочного минимума, наметившийся в ходе предыдущих торгов. Текущее повышение носит технический характер. Дополнительным информационным поводом, привлекшим интерес участников торгов к этим бумагам, стала новость о подписании соглашения о намерениях по сотрудничеству в поставках нефтяного кокса и другой продукции на предприятия «РУСАЛа», а также в области развития мощностей «Роснефти» по производству нефтяного кокса при участии «РУСАЛа».
В настоящее время спрос на нефтяной кокс в России превышает текущие объемы производства. Этот вид сырья широко применяется в производстве анодов для алюминиевой промышленности. Таким образом, алюминиевая компания планирует повысить собственную сырьевую безопасность.
Стоит также отметить резкое повышение акций «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +4.27%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +3.22%). Инвесторы и спекулянты позитивно отреагировали на намерение эмитента опубликовать отчет по МСФО впервые с 2002 года. Кроме того, эти «дивидендные» бумаги традиционно выступили в качестве «защитных» в момент усиления общей неопределённости на рынке.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным повышением. Контракты на нефть сорта Brent, после резкой вечерней просадки, прибавляют около 0.3%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 0.5%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.1%.
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как близкий к нейтральному. Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов негативное влияние вечерней просадки стоимости нефти.
· Мы ожидаем открытие рынка с существенным понижением около 0.5%, вблизи отметки 1420 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1415, 1407 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1430, 1440 п.
· В первые часы торгов российский рынок отыграет вечернее падение стоимости нефти. Вероятно, локальные «медведи» попытаются тестировать ближайшие поддержки, расположенные в районе 1415, 1407 п. по индексу ММВБ.
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера многочисленных иностранных статистических показателей. Стоит обратить особое внимание на публикацию еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).
· Наиболее значимым сигналом из «Старого Света» станет решение ЕЦБ по базовой процентной ставке (15.45 мск) и последующие комментарии главы Европейского центробанка.