Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО в прошлом году увеличилась на 10%, лучший результат по динамике в секторе. Собрание состоится 7 июня, отсечка 23 апреля. Коэффициент дивидендных выплат составит 25% от профита по МСФО. Что соответствует прошлогоднему уровню Роснефти, что однозначно неплохо. Вместе с тем, стоит отметить, что первоклассные мировые нефтяные компании направляют 40-60% от консолидированной прибыли группы.
Всего акционерам будет направлено 44,09 млрд. руб., основным получателем будет Газпром, доля газового холдинга в капитале нефтяной компании превышает 95%. На одну акцию дивиденды составят 9,3 руб. Дивидендная доходность – 7,2%. Вместе с префами Сургутнефтегаза – лучшая доходность в секторе. С нашей точки зрения, стоит использовать падение рынка для покупки бумаг под дивиденды.
Вместе с тем, акции подвержены серьезному риску со стороны основного акционера. В среднесрочном плане Газпром может принудительно выкупить акции у миноритариев. И не факт, что это обрадует инвесторов. Достаточно вспомнить, как Роснефть поступила с миноритариями ТНК-BPхолдинга.