Пятница прошла на российском фондовом рынке довольно спокойно - утренний позитив быстро закончился, но и продаж особо не наблюдалось. В итоге хотя отдельные акции закрылись крайне разнонаправленно (от -4% по отдельным ликвидным акциям электроэнергетики до +2% по Сбербанку и ГМК НорНикелю), но в целом индекс ММВБ завершил сессию лишь с небольшими изменениями (+0,2%). Объёмы торгов ожидаемо понизились, что говорило о том, что обе стороны отложили выяснение отношений до следующей недели.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на позитивном внешнем фоне с гэпом вверх, котировки попытались продолжить рост. Однако, несмотря на неплохую возможность под закрытие недели подтянуть свои результаты, желания бороться у «быков» так и не появилось. В результате цены, не дойдя даже до ближайшего сопротивления в лице нижней границы падающего канала (9-9**) и 2-часового фрактала на покупку f (1350,7 п.), развернулись и снова пошли вниз. Правда, и «медведи», насытившись в предыдущие дни «бычьей» кровью, пустили дело на самотёк. В итоге котировки просто протестировали район предыдущего минимума (~1329 п.). От данного района прошли покупки, но они были столь незначительными, что индекс едва сумел отыграть дневное снижение и закрыть день в небольшом плюсе. Неделя же при этом завершилась крайне негативно.
Таким образом, в пятницу чуда не произошло - «быки» не проявили чудеса героизма и не подтянули рынок на ~2,5%, что позволило бы им сформировать предпосылки для хорошего отскока на этой неделе. Так что, технически ситуация остаётся прежней - индекс по всем основным временным интервалам по Б.Уильямсу находится в продаже, при этом ни на дневном, ни на 2-часовом графиках дивергенций нет (есть только на 2-часовом по гистограммному MACDу). При этом, судя по объёмам торгов на прошлой неделе, сильных покупок на минимумах не было. А всё это говорит о том, что игроки ждут акции ниже и, как мы писали ранее, теперь следующей важной целью «медведей» является район майского минимума 2012 года (~1240 п.).
Тем не менее, у «быков» по-прежнему остаётся шанc на отскок. Об этом говорит то, что покупателям удалось приостановить падение, и предыдущие две сессии рынок торговался в районе окна от 26 июня прошлого года, словно утрамбовывая дно. А это свидетельствует о том, что «быки» всё же пытаются собраться с силами и хотя бы немного бодануться.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-позитивный. В пятницу рынки США закрылись в плюсе (если индекс DJIA подрос всего на 0,1%, то S&P500 и NASDAQ прибавили в среднем по 1%), Латинская Америка в лице Бразилии также закрыла неделю на мажорной ноте (Bovespa прибавила почти 1,5%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, но Азия «разноцветная»: если Япония растёт на 1,7%, Корея - на 0,8%, а Индия - в пределах 0,3%, то Китай и Гонконг припадают в среднем по 0,4%. Нефть за пятницу подорожала на $0,1 до $99,5 (Brent) и в настоящий момент её котировки находятся в положительной зоне.
В пятницу мы рекомендовали прикрыть «лонг», но если фрактал f будет преодолен, то снова покупать. Сегодня рекомендацию не меняем.