Обзор хотелось бы начать с нашего заокеанского «поводыря» - индекса S&P500 и напомнить, что:
- с минимумов марта 2009 года индекс S&P500 вырос на 140% до максимумов апреля 2013 года;
- с минимумов октября 2011 года индекс S&P500 вырос на 49% до максимумов апреля 2013 года.
Как видим, вырос прилично, значит, корректироваться также будет не на 3-4%, что мы видели предыдущую неделю. Однако остается главным вопрос, когда и с каких уровней начнется первая серьезная коррекция в 2013 году. Именно от этого будет зависеть судьба нашего российского рынка. Последние 3 недели индекс S&P500 находится в диапазоне 1550-1590 пунктов. Выход из диапазона придаст импульс и нашим индексам.
Последние 3 дня фьючерс на индекс S&P500 тащили без объемов, серьезные объемы появились вблизи у исторических максимумов. Сюда же еще можно добавить спайк до 1557 пунктов, который может стать первый звоночкем для «быков». Таким образом, по Штатам сохраняется неопределенность с выходом из диапазона. Лишь выход из диапазона предопределит серьезное движение на всех мировых рынках. Пока же "бычий" 4-летний тренд остается в силе.
Евро-доллар сегодня играючи слили от 1,301 до 1,299. От уровня 1,299-1,3 включились в процесс покупатели, которые постепенно начали откупать пару. Самое интересное, что при этом движении другие рынки практически стояли без движения.
По фьючерсу на индекс РТС после вчерашнего ударного дня случилась ожидаемая «пила» в узком диапазоне 134 500 - 135 500 пунктов. Пока инициатива остается в руках «быков». Лишь в случае ухода ниже 131 500-132 500 пунктов можно говорить о реализации "медвежьего" сценария. Пока же "быки" консолидируют силы перед возможным рывком выше 135 000 пунктов. Ведь именно там проходит нисходящий тренд, пробой которого позволит развить восходящий. Однако пока нет пробоя - нет и продолжения отскока, сохраняются риски, что отскок ограничится, всего лишь, вчерашним днем (рисунок 1).
Рисунок 1. Дневные графики фьючерса на индекс РТС
Вчера внутри дня наторговали весьма приличные объемы во ф. РТС. Практически сопоставимые с позавчерашним днем. При этом в узком диапазоне эффект объемов усиливается.
С американцами у нас вновь интересная корреляция. Вчера они стояли во флэте, мы росли, позавчера они росли - мы флэтовали. Сегодня опять поменялись ролями.
«Американец» в паре доллар-рубль продолжает устраивать «американские горки» четвертую неделю подряд (рисунок 2).
Рисунок 2. Недельные графики фьючерса доллар-рубль
Из примечательного в данном фьючерсе - закрытие гэпа 15 апреля и мощный спайк утром, который в течение дня был практически закрыт нисходящим движением. Под конец дня - консолидация в диапазоне 31 400 - 31 500 пунктов. Восходящий тренд пока пробит не был. Есть шанс на отскок от вчерашних минимумов (рисунок 3).
Далее перейдем на спот. Здесь сразу следует отметить два события:
- под конец дня многие фишки «слили» (особенно сильно Сбербанк);
- в течение дня наторговали по многим акциям весьма внушительные объемы. Причем объемы в Сбербанке, Уралкалии, ММК, Магните, Русгидро, Транснефти оказались даже выше вчерашних. Объемы сопровождались продажами, что является "медвежьим" сигналом.
По Сбербанку весьма эффектная техническая картинка на недельных графиках. Снизу линия тренда, к которой подошли уже в 5-й раз с 2009 года. Сверху - горизонтальная линия в районе 110 рублей, которая тестировалась уже 3 раза в 2007, 2011 и 2013 годах (рисунок 4).
Рисунок 4. Недельные графики акции«Сбербанка России»
На дневных графиках в акции «Сбербанка России» картинка пока "медвежья". Вчера "медведи" имели локальный успех - отбой от 105-периодной простой средней (рисунок 5).
Рисунок 5. Дневные графики акции «Сбербанка России»
Ряд акций (МТС, Сургутнефтегаз, Татнефть) смотрелись весьма сильно и компенсировали часть снижения индекса ММВБ.
Индекс ММВБ в течение дня натолкнулся на уровень в районе гэпа 15 апреля (закрытие от 12 апреля 1386,56 пунктов) не дошли до гэпа менее 1 пункта. Гэпы 12 и 15 апреля сейчас основная преграда для развития отскока в индексе ММВБ. «Три черных вороны» 11-15апреля на дневных графиках были днями сильных продаж весьма агрессивных "медведей", которые, по-прежнему, караулят свой даунтренд, начатый с конца февраля. Поэтому продолжаем держать в уме «отскок дохлой кошки».
Таким образом, сейчас, затаив дыхание, будем следить за развязкой в Америке (повторный тест исторических максимумов). Решатся ли крупные игроки на полномасштабную коррекцию или сделают еще один рывок выше 1600 по S&P500. Именно от этого будет зависеть «отскок дохлой кошки» вчера был или начнется серьезное движение вверх.