Критическая неделя для доллара, поскольку на этой неделе выходят ключевые экономические данные, а также в среду состоится заседание FOMC. Индекс доллара оказался ниже 55-дневной скользящей средней всего во второй раз с февраля.
Доллар находится в уязвимом положении, поскольку на прошлой неделе ему не удалось пересечь отметку в 1,3000 против евро, несмотря на откровенно слабые данные из Германии и рост ожиданий того, что ЕЦБ сократит процентную ставку в этот четверг. Рынок, вероятно, опасается, что FOMC не изменит курс, поскольку американская статистика была разочаровывающей. Еще одним препятствием для доллара является существенное восстановление сырьевых активов и акций после всех недавней нестабильности.
Учитывая, что индекс доллара оказался ниже 55-дневной скользящей средней - с начала февраля он сделал это единожды, становится очевидным, что текущая неделя является для доллара ключевой, разворотной неделей. Кроме того, помимо заседания FOMC, текущая неделя наполнена и другими событийными рисками, такими как отчет ISM в области обрабатывающей промышленности, который выходит в среду, отчет ISM вне обрабатывающей промышленности, который выходит в четверг, и отчет по занятости за апрель, который выходит в пятницу. Увидим ли мы еще один несогласный голос в заявлении FOMC или иной рост волнений относительно того, как влияет QE ФРС на рынки активов и "погоню за прибылью"?
Доллар против остальных валют Б10
Это график доллара против равновзвешенной корзины остальных валют Б10. Доллар, очевидно, находится на краткосрочном перепутье: после роста к свежим годовым максимумам американская валюта колеблется с середины 2012 года, и сейчас ей необходимо собраться с силами и вернуться в режим роста, иначе в ближайшие недели ее будет ждать очередная волна снижения.
Шведская крона
Розничные продажи в Швеции за март продемонстрировали чрезвычайно слабые значения, на фоне чего рынок пытался продать шведскую крону, однако выход протокола заседания Риксбанка увлек шведскую валюту вверх, поскольку фактически последнее ослабление шведской кроны, вызванное снижением уровня занятости, сошло на нет. К слову о прозрачности, перейдите по этой ссылке, чтобы прочитать полный протокол заседания Риксбанка, который в отличие от протокола заседания FOMC, содержит информацию о том, кто и что сказал. Я по-прежнему жду снижения шведской кроны, однако в валюте сохраняется потенциал для консолидации, прежде чем медведи окажутся под угрозой - начиная с критического значения 8,50 в EUR/SEK, вблизи которого расположена 200-дневная скользящая средняя.
Что нас ждет
Сегодня не пропустите поток данных из Японии. Помимо заседания FOMC, на этой неделе также состоится заседание ЕЦБ, от которого, вероятно, стоит ожидать большего потенциала для реальных событий, чем от FOMC (однако это не снижает шансы на неожиданные события со стороны FOMC, если они произойдут). Одно из широко распространенных предположений состоит в том, что ЕЦБ может позаимствовать часть плана Банка Англии и запустить нечто вроде схемы финансирования банковских кредитов. Это может быть встречено с огромным энтузиазмом и может привести к тестированию отметки 1,3200 в евро/долларе, если FOMC не вызовет рост доллара.
В других парах, рост фунт/доллара игнорирует гравитацию, чему способствовал выход сильных данных по ВВП на прошлой неделе, которые вызвали дальнейшую ликвидацию, возможно, последних остававшихся коротких позиций в фунт/долларе (хотя данные Международного валютного рынка по рынку американских фьючерсов предполагают, что рынок не хотел отказываться от коротких позиций). Пара может бросить вызов медвежьему сценарию, если вскоре мы не увидим уверенный разворот. Если мы закроем неделю выше отметки 1,5410, пробитой на прошлой неделе, возможно, нам придется заново строить прогноз.
Доллар/иена - еще одна пара, за которой стоит понаблюдать, как и все кросс-курсы иены в целом. Уровень 96,75 представляется чрезвычайно интересным, поскольку он являлся максимумом, предшествующим попытке протестировать 100,00. Ценовой маневр может развить скорость, поскольку, вероятно, мы увидим, как инвесторов, которые передвигают длинные позиции выше старого максимума, выбрасывает с рынка. Дневное облако Ишимоку находится ниже отметки 94,50, если иена понесет определенные убытки на этой неделе.