Во вторник на российском фондовом рынке прошёл хороший рост. Застрельщиком выступили акции ВТБ, которые с утра на новости о допвыпуске с дисконтом открылись с гэпом вниз, но впоследствии на сообщении о том, что половину выпуска скупят иностранные фонды, начали уверенно расти и в итоге показали более 5%. К тому же объёмы торгов по акции всю первую половину сессии оставались максимальными, и только ближе к вечеру первое место по объёмам традиционно занял Сбербанк. Во второй части торгов к армии покупателей прибавился и сектор электроэнергетики, отдельные представители которого показывали рост по 3-5%, а некоторые (ФСК ЕЭС) и вовсе более 10%. В итоге рынок закрылся в хорошем плюсе. За игроков на повышение говорило и то, что объёмы торгов на ММВБ существенно выросли и стали одними из максимальных за год - а это говорило о том, что покупатели, несмотря на предстоящие длительные праздники и связанные с этим «рваные» торги, не боялись заполнять портфели акциями, хотя бы и краткосрочно.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на тех же уровнях, котировки с самого утра вновь начали атаковать ближайшее сопротивление в лице среднесрочного падающего тренда (8). При этом «быки», вдохновленные ростом Америки в предыдущий день, на этот раз были явно настроены покорить данный рубеж. И это им удалось - хотя первая утренняя вылазка закончилась откатом назад, но последовавший за ней послеобеденный удар сумел уверенно пробить тренд (8). После этого поход на Север продолжился, и только район дневного фрактала на покупку «а» (1386,3 п.) приостановил покупателей, хотя номинально этот уровень и был проколот.
Таким образом, «быки» перед праздниками решили показать «медведям», что те уже не хозяева в доме, и при желании покупатели могут существенно менять ситуацию. Вот и во вторник особых причин для роста не было - мировой фон был скорее нейтральным - мы же неплохо выросли, к тому же на повышенных объёмах. Это, конечно, хорошо - покупатели хотя бы краткосрочно перестали видеть рынок только в негативных тонах и начали подбирать акции. Этому, по всей видимости, способствовало и то, что Америка не стала развивать свою коррекцию и вернулась в район исторических максимумов. Но с другой стороны - такой в общем беспричинный рост российского рынка подтверждает тезис о том, что наши площадки стали настолько низколиквидными, что любые сравнительно небольшие денежные вливания могут вырвать их наверх.
С технической точки зрения плюсом для «быков» является то, что во вторник оба основных индекса «по дням» по Б.Уильямсу не только вышли из продажи, но и вошли в покупку, правда если РТС сделал это уверенно, то ММВБ номинально (дневной фрактал был преодолен, но всего на 3 пункта, и дневное закрытие произошло ниже него). При этом мы по-прежнему предполагаем, что рост с 23 апреля носит характер коррекционного в форме трёхволнового движения «a-b-c». В этом случае его целью является район (1395-1400 пп.), где проходит средняя линия среднесрочного падающего канала (9-9**) и находится уровень 38%-ной коррекции от падения с середины марта. Здесь же расположена и цель роста при условии, если торги 25-29 апреля рассматривать как «треугольник», у которого была пробита верхняя грань (рост на высоту h этого «треугольника»). Соответственно, если «быки» хотят реализовать нечто большее, чем просто отскок, им необходимо преодолевать указанный район сопротивления. В этом случае следующей целью похода наверх станет среднесрочный падающий тренд (9) (~1460 п.).
Но и продавцы не сидят сложа руки и ждут, когда внешняя конъюнктура (в первую очередь американские фондовые рынки) начнёт играть на их стороне. Пока заокеанские площадки сумели выкупить первую коррекционную волну и вернуться в район исторических максимумов. Однако их «чихания» уже дают сигнал «медведям» держать порох сухим и при новой сильной просадке Америки возобновлять среднесрочное наступление. Напомним, что на дневных графиках индексов ММВБ и РТС по индикаторам снизу нет дивергенций, так что при реализации «медвежьего» сценария целью падения станет район майских минимумов прошлого года (~1240 п.). При этом ближайшей поддержкой на сегодня станет тренд (8) и 2-часовой фрактал на продажу b (1358,3 п.).
Сегодня с утра внешний фон негативный. За два предыдущих дня рынки США в среднем снизились на 0,7%, правда Латинская Америка, напротив, чувствует себя очень хорошо - во вторник бразильская Bovespa выросла на 1,8%, и вчера Мексика показала рост в среднем 0,8% (Бразилия вчера не работала). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в положительной зоне, но Азия кроме Индии вся «краснеет» в пределах 0,4-0,8%. Нефть за два дня подешевела на $4,3 до $99,4 (Brent), а в настоящий момент её котировки находятся в «нуле». Также в минус сыграет ГМК НорНикель, у которого во вторник была отсечка. Так что с утра «быкам» предстоит серьёзная проверка на прочность - и главное для них удержать завоеванные во вторник рубежи.
Во вторник, в преддверии праздников, мы рекомендовали прикрыть короткую позицию, а в случае преодоления дневного фрактала «а» покупать. Уверенного преодоления не было. Сегодня рекомендуем в районе ближайшей поддержки искать момент для покупки, но в случае уверенного преодоления фрактала b переворачиваться в «шорт».