По итогам основной торговой сессии пятницы индекс ММВБ закрылся на уровне 1 426,25 пунктов, упав на 0,47%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 14,910 млрд. руб.
Резкое падение цен на нефть нивелировало внутренний оптимизм, связанный с дивидендным периодом по ведущим российским инструментам. Индексу ММВБ не удалось по закрытию подняться выше сопротивления 1440 пунктов, а значит, техническая картина на новую неделю складывается негативно для покупателей.
Во-первых, завтра мы увидим падение по ключевым индексным бумагам после закрытия реестров акционеров: акции Газпрома должны потерять 5,99 руб. (дивиденды, заложенные в стоимость сегодня), что составит примерно 4,55%, акции ЛУКОЙЛа после отсечки подешевеют на 50 руб., то есть на 2,45%, если считать от закрытия пятницы.
Очевидно, что только два этих тяжеловеса способны сдвинуть рынок вниз, а если к ним прибавить доли акций Татнефти, АВТОВАЗа и ВТБ, станет понятно, что уже во вторник нас ждет достаточно серьезное падение по индексу ММВБ. В среду к бумагам, где закрылся реестр, присоединится Сургутнефтегаз.
Дальнейшее же поведение рынка будет зависеть от внешнего фона, который начал быстро ухудшаться. Мы видим начавшуюся коррекцию в паре евро/доллар, которая заставляет глобальных инвесторов выходить из рисковых активов по всему спектру. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы находится в минусе, серьезное ценовое падение снова переживает золото (первая локальная цель - $1405), цены на нефть марки Brent пытаются удержаться у отметки $103, но технически данный уровень уже сломан в ходе предыдущего падения.
Если общий негативный настрой потянет за собой вниз акции на европейских и американских площадках, то и российскому рынку придется пережить новую волну падения. Технически поддержки по индексу ММВБ находятся у уровней 1410, 1380 и 1340 пунктов. Пока второй уровень кажется наиболее адекватным, тем более что на ряд российских бумаг присутствует очевидный спрос, не связанный с дивидендами, например, на акции Газпрома, которые сильно недооценены к собственной фундаментальной стоимости.
Но какие-либо серьезные покупки стоит совершать лишь после того, как поддержка будет подтверждена, а мировой фон останется хотя бы нейтральным.