МОСКВА, 22 мая - Прайм. Акционеры транспортной группы FESCO
Сообщается, что группа "Сумма", контролирующая с партнерами 73,74% FESCO, готова формально выполнить это условие уже к 31 мая. Кроме этого, в проспекте впервые раскрываются ковенанты по кредиту, который брала FESCO - компании запрещено проводить допэмиссии и создавать СП. Помимо этого, к декабрю 2013 года отношение ее чистого долга к показателю EBITDA не должно превышать 4 (по итогам размещения облигаций — 3,5).
Сообщается, что общий долг FESCO теперь составит 1,33 миллиарда долларов (против 920 миллионов долларов на начало года). Таким образом, EBITDA группы в 2013 году должна быть более 300 миллионов долларов.
"Показатели выполнимые, но почти впритык. Если будет сбой в работе одного из дивизионов, то ковенанты можно и не выполнить. Поэтому компании придется держать cash на счетах, чтобы чистый долг формально был ниже", - цитирует газета источник, знакомого с ситуацией.
В проспекте уточняется, что всю выручку от размещения облигаций FESCO передает компаниям Maple Ridge и Elvy, которые распределят их между акционерами и компанией. Первая контролирует 49,99% FESCO через Wiredfly Investment Ltd. Maple Ridge на 65,09% принадлежит Зиявудину Магомедову и на 34,91% — "физическим и юридическим лицам" фонда TPG. Elvy контролирует 23,75% FESCO и принадлежит GHP Group.
Соответственно, уточняется в проспекте, до 31 мая Wiredfly Investment Ltd разобьет свой пакет на две равных части — по 24,99% акций. В "Сумме" сообщают, что выполнят требования в рамках заимствований, при этом реальных изменений долей группы и фонда TPG в FESCO после реорганизации не произойдет. Источник, поясняет, что ограничение на размер долей акционеров FESCO ввела сама, чтобы повысить привлекательность облигаций, залогом по которым выступают акции.