Идеальный шторм на Уолл-стрит испортит «бычий» настрой нашего рынка

Вчерашние торги на Уолл-стрит проходили с высокой волатильностью: первоначальный рост биржевых индексов почти на процент сменился продажами и закрытием сессии в красной зоне. На дневном графике индекса S&P-500 образовалась сильная разворотная формация. Поводом для такого поведения рынка стало выступление Б. Бернанке и протоколы прошлого заседания ФРС. Массовыми продажами ответили инвесторы на ожидания отхода американского ЦБ от сверхмягкой монетарной политики. Кстати, аналитики банка Goldman Sachs считают, что наиболее вероятно это произойдет на декабрьском заседании FOMC. Тем не менее, вчера никаких конкретных сроков сворачивания QE-3 озвучено не было, поэтому мы имеем дело лишь с очередной коррекцией в рамках восходящего тренда - рынок просто снимает очевидный перегрев последних дней. Примечательно, что рынок акций Бразилии вчера закрылся на подъеме (Bovespa +0,29%).

Рост волатильности котировок вчера также был отмечен на валютном и сырьевом рынка. На ожиданиях сокращения объемов QE-3 индекс доллара DXY укрепился до отметки 84,25 - максимум с лета 2010 г. Это в свою очередь негативно отразилось на сырьевых ценах, деноминированных в долларах. Котировки нефти марки Brent в четверг утром опустились к отметке $102/барр, а цены на золото упали к уровню $1360/унц. Цены на промышленные металлы (медь -1,8%; никель -1,7%) на утренних торгах в Азии получили дополнительное давление из-за слабой статистике из Китая, где индекс деловой активности PMI HSBC в обрабатывающей промышленности в мае упал до 49,6 п. против прогноза 50,4 п. Японский индекс Nikkei схлопнулся сегодня на -5,5%.

Под давлением этих факторов открытие торгов на нашем рынке акций в четверг мы увидим с гэпом вниз. Накануне индекс ММВБ сумел пробить верхнюю границу своего трехмесячного нисходящего тренда, а заодно и обновил максимум мая, дотянувшись до отметки 1450 п. Основной спрос был сосредоточен в «голубых фишках»: акции Сбербанка второй раз за год тестируют на прочность сильнейшее сопротивление на 111 руб.; акции ВТБ пытались пройти выше знакового уровня 0,05 руб. В итоге, сегодня мы получим коррекцию после сильного роста накануне. Резкая смена настроений на рынках подпортит настроение вчерашним покупателям. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ сместился к отметке 1420 п. Но не думаю, что инвесторы будут активно сдавать свои активы, они просто на время займут выжидательные позиции. Сегодня днем выходит важная макростатистика из еврозоны и США, она может повлиять на биржевые настроения во второй половине сессии.