СД Группы ПИК (PIKK RX, PIK LI) одобрил цену размещения новой эмиссии (ранее был одобрен выпуск 363 млн. обыкновенных акций) на уровне 62.5 руб. за акцию (на 3% ниже текущих котировок). Это соответствует номинальной стоимости и, следовательно, представляет собой минимально возможно цену, в соответствии с требованиями российского законодательства.
Компания собирается привлечь как минимум $150 млн. и направить 50% от полученных средств на погашение долга. Также ПИК собирается инвестировать в новые проекты. Как сообщалось ранее, основной акционер ПИКа (Нафта Москва) собирается принять участие в SPO пропорционально своей доле (38.3%). Для крупных акционеров будет действовать 180-дневный lock-up период.
Привлеченные средства в ходе SPO могут снизить долговую нагрузку компании до $1.1 млрд, учитывая, что чистый долг Группы ПИК составлял $1.2 млрд. по итогам 2012г. Ранее финансовый директор оценивал комфортный уровень долга в $1 млрд. Дальнейшее улучшение ситуации возможно, благодаря увеличению показателя EBITDA на фоне оптимизации бизнеса при здоровом росте продаж.
В целом, новости были ожидаемыми. Мы считаем верным решением установить нижнюю границу в качестве цены размещения, так как рынок по-прежнему настороженно относится к перспективам ПИКа, что мы, в свою очередь, считаем необоснованным.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.