Мы видим на графике ММВБ разворотную модель типа "молот"

Отечественный рынок акций в пятницу показал бодрый подъем, а ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС прибавили более чем по 2%, что стало их максимальным однодневным приростом за последний месяц и признаком позитивных изменений в настроении инвесторов. Подъем индекса ММВБ в пятницу привел к формированию на его недельном графике японских свечей разворотной модели типа "молот", имеющей "бычий" характер, поскольку как максимумы, так и минимумы следующей за "молотом" свечи по статистике примерно в четырех из пяти случаев оказываются больше соответствующих отметок предыдущей недели.

График индекса ММВБ (недельный)

Для развития восходящей тенденции индексу ММВБ на предстоящей неделе потребуется преодолеть зоны сопротивления росту, находящиеся возле уровней в 1360 и 1380 пунктов. При этом  ключевая зона поддержки для индекса ММВБ располагается вблизи достигнутых им на прошлой неделе минимальных отметок в текущем году. После произошедшего в пятницу отскока от годовых минимумов, вероятность их переписывания индексом ММВБ в ближайшие четыре торговых дня, по нашим оценкам, составляет всего около 20%.

Ведущие фондовые индексы Европы и США в пятницу существенно выросли - британский FTSE-100 (+1,2%), немецкий DAX (+1,93%), французский CAC (+1,54%), американские Dow (+1,38%), S&P500 (+1,31%), Nasdaq Сomposite (+1,26%) на фоне вышедших лучше ожиданий показателей макроэкономической статистики. Согласно опубликованным данным немецкое промышленное производство в апреле неожиданно выросло максимальными темпами за последние

13 месяцев, а Центробанк Германии выразил уверенность в том, что худший период рецессии и кризиса в еврозоне остался позади.

Весьма позитивно были восприняты инвесторами ключевые данные по американскому рынку труда. Число новых рабочих мест в экономике США в мае этого года превысило рыночные ожидания, а уровень безработицы в США немного вырос. Комбинация этих показателей оказалась наиболее выигрышной для инвесторов, поскольку, с одной стороны, указала на улучшение ситуации в экономике, а с другой, сняла опасения быстрого сворачивания ФРС США программ монетарного стимулирования в связи с обозначившимся из-за увеличения численности трудоспособного населения ростом уровня безработицы.

Индекс американского "широкого рынка" S&P500 на минувшей неделе нашел поддержку вблизи своей 50-дневной средней и подал сигнал начала новой волны роста, которая в перспективе может вывести его к новым исторически максимальным значениям. Существенное влияние на поведение американского фондового рынка на предстоящей неделе окажут данные по розничным продажам и промышленному производству в США.

График индекса S&P500 (дневной)

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня прибавляют 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика, а в лидерах роста японский Nikkei-225, прибавляющий более 3%. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent прибавили и сегодня колеблются в районе отметки $104,5 за баррель. Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.

В ближайшее время на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные промышленному производству во Франции в 10-45 мск и в Италии в 12-00 мск, индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне в 12-30 мск и ВВП Италии в 13-00 мск. Значимым событием сегодняшнего дня станет заседание совета директоров ЦБ РФ по монетарной политике, который может принять решение о снижении ряда своих ставок по операциям на длительные сроки.