Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с сильным повышением. Несмотря на неопределённый внешний фон, локальные индексы сумели открыться с гэпом вверх, чему способствовала их накопившаяся двухнедельная перепроданность. После позитивного старта торгов российский рынок перешёл в состояние консолидации в ожидании выхода важной вечерней статистики из-за океана.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с сильным повышением. Несмотря на неопределённый внешний фон, локальные индексы сумели открыться с гэпом вверх, чему способствовала их накопившаяся двухнедельная перепроданность. После позитивного старта торгов российский рынок перешёл в состояние консолидации в ожидании выхода важной вечерней статистики из-за океана.

Во второй половине дня, несмотря на выход противоречивых данных, указавших на одновременное увеличение количества рабочих мест и уровня безработицы в США в мае, настроения на западных рынках заметно улучшились, что позволило российским индексам продолжить утреннее повышение.

Таким образом, в последний торговый день недели индексы ММВБ и РТС сумели отскочить от своих годовых минимумов, достигнутых в ходе предыдущих торгов. Говорить о развороте рынка вверх было бы преждевременно. Тем не менее, российские «быки» могут надеяться на то, что локальные индексы в ближайшие дни сумеют удержаться выше недавних минимумов. 

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 2.05%. Индекс РТС днём прибавил 2.14%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно подросли на 0.12% и 0.45% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавнее незначительное контанго июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу сменилась на бэквордацию величиной в 20 п., или 1.5%. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС. 

На фоне резкого прироста индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в широком диапазоне от 1 до 10% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидерами подъёма среди наиболее ликвидных бумаг стали акции нефтяных компаний: «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +2.68%), «Роснефть» (ROSN RM, +3.20%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +4.03%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +2.52%). Наметившееся в течение предыдущей недели улучшение настроений на нефтяном рынке способствует оживлению интереса к бумагам представителей ключевой отрасли российской экономики.

Нефтяные акции второго эшелона также заметно опередили индекс ММВБ. Позитивом для бумаг «Татнефть»-ао (TATN RM, +7.02%) явилась публикация производственных показателей эмитента за май и 5 месяцев текущего года. «Татнефть» отчиталась о незначительном приросте добычи за отчётный период.                

Акции «ТНК-ВР»-ао (TNBP RM, +3.93%), «ТНК-ВР»-ап (TNBPP RM, +7.21%) отскочили вверх после состоявшихся в минувший четверг распродаж. Сигналом для недавнего падения стала рекомендация совета директоров ОАО «ТНК-BP Холдинг» не выплачивать дивидендов по итогам 2012 финансового года. Таким образом, акции «ТНК-BP Холдинга» потеряли свой исторически сложившийся статус «дивидендных» бумаг.

Стоит отметить резкий отскок акций «Мечел»-ао (MTLR RM, +10.42%) от долгосрочного минимума (85 руб.), достигнутого в ходе предыдущих торгов. Недавняя волна распродаж состоялась по факту исключения ADR «Мечела» из базы  расчёта индекса MSCI Russia по итогам полугодовой ребалансировки. Инвестиционные фонды, ориентирующиеся на указанный индекс, вынуждены были избавляться от ценных бумаг этой металлургической компании.

Низколиквидные акции розничной торговой сети «ДИКСИ» (DIXY RM, +4.93%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне состоявшейся накануне публикации позитивных неаудированных результатов деятельности компании по МСФО за 1 квартал 2013 года. Консолидированная выручка ритейлера за отчётный период выросла до 42.3 млрд руб., что на 21.9% выше аналогичного показателя предыдущего года. Консолидированная чистая прибыль ГК «ДИКСИ» за первый квартал текущего года увеличилась на 8.6%, до уровня в 386 млн руб.

Сильнее рынка также торговались представители волатильного сектора электроэнергетики: «Россети»-ао (MRKH RM, +3.66%), «РусГидро» (HYDR RM, +4.61%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +3.19%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, +5.37%).

Одной из немногих ликвидных бумаг, завершивших торги с понижением, стали акции «МТС» (MTSS RM, -0.23%). Их текущая слабость связана с публикацией консолидированных финансовых и операционных результатов телекоммуникационной компании за первый квартал 2013 года. Несмотря на двухпроцентный прирост консолидированной выручки группы МТС, её квартальная консолидированная чистая прибыль сократилась на 16.9% по сравнению с первым кварталом 2012 года, до 12.96 млрд руб. Причиной текущего ухудшения основного финансового показателя стали потери, связанные с переоценкой валютного долга группы. 

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 вырос на 3.7%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0.4%.

Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как умеренно-позитивный.

·      Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением около 0.3%, в диапазоне 1345 – 1350 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1320, 1315 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1360, 1370 п.;

·      После умеренно – позитивного старта торгов ожидаются попытки преодоления психологически значимой отметки 1350 п. по индексу ММВБ. Вероятно, на инерции пятничного роста рынок сумеет закрепиться выше указанного уровня;

·      Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.