Спрос на существенно подешевевшие бумаги газового монополиста отсутствует

С учётом значительного пятничного прироста стоимости нефти и негативного закрытия рынка акций в США внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределённый или смешанный.   

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным повышением. На фоне коррекционного падения курса доллара США по отношению к российской валюте индекс РТС вновь выглядел существенно сильнее рублёвого индикатора.

В первые минуты торгов локальные индексы отыграли значительный вечерний подъём фондового рынка в США. Вскоре после существенного утреннего гэпа индекс ММВБ откатился вниз и перешёл в состояние безыдейной консолидации. Во второй половине дня состоялась новая попытка коррекционного роста. На этот раз рублевый индикатор сумел восстановиться к психологически значимой отметке 1300 п. и до конца торгового дня стабилизировался вблизи этого уровня.

Добавим, что пятничный рост состоялся на фоне умеренного повышения европейских фондовых индексов и заметной просадки рынка акций в США. В пользу российских «быков» сыграло существенное улучшение настроений на нефтяном рынке, состоявшееся в связи с ростом политической напряженности на Ближнем Востоке.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.38%. Индекс РТС днём вырос на 2.56%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно подросли на 0.09% и 0.02% соответственно.

Под закрытие вечерней торговой сессии недавнее контанго июньского фьючерса на индекс РТС (RIM3) по отношению к базовому активу сменилось на бэквордацию величиной в 12 п. или 0.9%. Участники срочного рынка существенно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне значительного прироста индекса ММВБ ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +4.68%) резко отскочили от своего долгосрочного минимума (4282 руб.), достигнутого в ходе предыдущих торгов. Их дальнейшие среднесрочные перспективы зависят от прочного закрепления выше или ниже недавней значимой поддержки, располагавшейся в районе 4500 руб.

Поводом для состоявшихся накануне распродаж стала новость об ожидаемом заключении «Норникелем» сделки по привлечению пятилетнего синдицированного кредита на сумму в 2.1 млрд долларов, что по величине сопоставимо с чистой прибылью горно-металлургической компании по МСФО за 2012 год (2.143 млрд долларов) и с суммой дивидендов за 2012 год (порядка 2.13 млрд долларов). Таким образом, «Норильский никель» увеличил дивидендные выплаты в условиях падения чистой прибыли, что требует дополнительных заёмных средств для рефинансирования текущих обязательств и поддержания ликвидности.  

Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +3.93%) резко повысились внутри дня, прибавив несколько процентов внутри одной свечи на пятиминутном графике. Недавно эти бумаги получили заметную поддержку на фоне сообщения эмитента о продлении действовавшей программы выкупа собственных ценных бумаг с открытого рынка в срок до 7 июня 2014 года. В предыдущую пятницу подконтрольная эмитенту компания NOVATEK EQUITY (CYPRUS) LIMITED приобрела ценные бумаги в объёме, соответствующем 453080 голосующих акций «НОВАТЭКа». Вероятно, в минувшую пятницу эмитент продолжил покупку своих акций.  

Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, +4.31%) вновь торговались сильнее рынка в связи с появившимися в СМИ сообщениями о том, что один из крупных акционеров компании Александр Лебедев планирует продать имеющуюся у  него долю, составляющую 4.5% акций авиакомпании.

Стоит отметить, что на дневном графике «Аэрофлота» складывается достаточно неопределённая картина. В течение последних трёх месяцев эти бумаги консолидируются в достаточно широком диапазоне 49 – 55 руб. Вероятный пробой верхней границы указанного коридора может открыть этим акциям путь в район 60 руб.  

Среди «голубых фишек» заметно слабее рынка выглядели акции «Газпрома» (GAZP RM, -0.10%). Эти бумаги находятся под давлением в связи с сочетанием неблагоприятного новостного фона и негативной среднесрочной технической картины. Несмотря на недавнее обновление четырёхлетнего минимума, спрос на существенно подешевевшие бумаги газового монополиста отсутствует.

Хуже рынка также закрылись бумаги «Сургутнефтегаза»-ао (SNGS RM, -0.14%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -0.23%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, -1.32%), «Россети»-ао (MRKH RM, -0.19%), НЛМК (NLMK RM, -0.55%). 

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с существенным повышением около 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent после резкого пятничного прироста теряют 0.2%. Японский индекс Nikkei225 прибавил 2.1%. Гонконгский Нang Seng повысился на 1.3%.

Прогнозы на текущий день:

·         Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1300 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1280, 1270 п. В качестве локальных сопротивлений выступят отметки 1310, 1320 п.;

·         Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации в ожидании открытия рынков акций в Европе и в США;

·         Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть.