По мере приближения к концу полугодия отечественный рынок акций частично восстанавливает понесенные потери, демонстрируя преобладающее повышение котировок "голубых фишек". Вчера фондовый рынок РФ прибавил третий торговый день подряд. Соотношение количества выросших в цене акций, из числа входящих состав индекса ММВБ, к числу снизившихся вчера уменьшилось до двух. Обороты торгов акциями на Московской бирже существенно снизились, поскольку инвесторы воздерживались от активных действий накануне оглашения решений ФРС по монетарной политике. Индекс ММВБ, подсчитываемый в рублях, вчера прибавил 0,7%, а долларовый индекс РТС за основную торговую сессию практически не изменился.
График индекса ММВБ (дневной)
Невыразительная динамика индекса РТС обусловлена ослаблением позиций российской валюты по отношению к доллару США и бивалютной корзине вследствие реакции валютного рынка на озвученное российским Минфином желание видеть менее крепкий рубль, что должно оказать положительное влияние на экономику и сыграть позитивную роль в плане увеличения доходов российского бюджета. Ранее на этой неделе Минфин заявлял, что число регионов в РФ, испытывающих проблемы с исполнением бюджета, выросло по сравнению с прошлым годом более чем втрое. Основная волна ослабления рубля может прийти в августе, когда Минфин намеревается выйти с покупками валюты для резервных фондов. Это способно ослабить курс на 1-2 рубля и одновременно принести необходимые бюджету дополнительные средства в размере более чем в 200 млрд. рублей.
Перспективы развития ситуации на российском валютном рынке имеют большое значение для инвесторов-нерезидентов, традиционно предпочитающих вложение в активы, номинированные в укрепляющейся валюте, чтобы обеспечить некоторую "подушку безопасности". В случае отсутствия значительного притока "свежих" средств нерезидентов на российский рынок в условиях вероятного ослабления рубля, интерес инвесторов может сфокусироваться лишь на отдельных корпоративных историях.
Лидерами роста на российском рынке вчера стали акции "Мечела", подскочившие за торговую сессию сразу на 7,4%. Повод для оптимизма инвесторам дала информация о планах компании провести обратный выкуп ADR на сумму до $100 млн. с открытого рынка. Соответствующее решение одобрил совет директоров компании для повышения капитализации компании, которая за год упала более чем в два раза. Однако объявленные планы не накладывают на "Мечел" никаких обязательств по приобретению конкретного количества ADR, а компания оставляет за собой право остановить программу в любое время. Кроме того, как стало известно, "Мечел" смог сохранить лицензию на угольный проект Эльга, получив от регулятора разрешение сдвинуть сроки реализации проекта на несколько лет. С технической точки зрения котировки акций Мечела в случае преодоления зоны сопротивления, расположившейся возле отметки в 100 руб., могут в дальнейшем попытаться прикрыть незакрытое в начале июня окно, располагающееся чуть выше уровня в 105 руб.
График акций Мечела (дневной)
Котировки акций Газпрома вчера выглядели также лучше рынка и прибавили 1,4% на фоне позитивных корпоративных новостей. В частности, Совет директоров газового холдинга поручил правлению продолжить работы по оптимизации проекта освоения Штокмановского газоконденсатного месторождения, причем проектно-изыскательские работы по морским объектам и морскому порту с хранилищами СПГ планируется завершить в конце 2013 - начале 2014 года.
Кроме того, ФСФР заявила о намерении упростить процедуру листинга российских акций, сократив число котировальных списков, в результате чего, акции Газпрома смогут получить высший уровень листинга и станут доступными для вложения в них "длинных" пенсионных денег. После двух дней роста говорить о развитии растущей тенденции в акциях газового холдинга преждевременно, однако в перспективе они вполне могут подтянуться к уровню в 115 руб.
Ведущие фондовые индексы Европы и США во вторник в основном выросли: британский FTSE-100 (+0,69%), немецкий DAX (+0,17%), французский CAC (-0,07%), американские Dow (+0,91%), S&P500 (+0,79%), Nasdaq Сomposite (+0,87%) на фоне вышедших большей частью позитивных данных макроэкономической статистики. Обнародованный вчера исследовательским институтом ZEW индекс экономических настроений Германии поднялся до трехмесячного максимума, отразив надежды на улучшение ситуации в ближайшие месяцы. Вместе с тем в Центробанке Германии считают, что после ускорения во втором квартале следует ждать некоторого ослабления темпов роста немецкой экономики в контексте снижения заказов промышленных предприятий.
В свою очередь рынок акций США вчера прибавил на фоне ожиданий того, что по итогам завершающегося сегодня двухдневного заседания ФРС не станет резко менять курс своей монетарной политики, оставив ключевую ставку и объем выкупа активов на прежнем уровне. Нельзя исключать, что на предстоящей сегодня пресс-конференции глава ФРС Бен Бернанке попытается успокоить участников рынка заявлениями о том, что американский Центробанк будет сворачивать свои стимулирующие программы постепенно и в течение продолжительного времени, чтобы не спровоцировать шоки на глобальных финансовых и сырьевых рынках. Вместе с тем стоит иметь в виду, что на годовом горизонте политика ФРС обязательно претерпит изменения в связи с вероятным появлением у неё нового руководителя. Президент США Барак Обама уже намекнул на грядущую отставку Бена Бернанке, заявив, что он задержался на своем посту. Срок пребывания Бена Бернанке во главе ФРС завершится в январе следующего года.
Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.
Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent изменились незначительно и колеблются в районе отметки $105,9 за баррель.
Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня, а индекс ММВБ в течение дня может вновь попытаться вернуться в район отметки в 1340 пунктов. При этом на динамику рынка акций РФ сегодня продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут объем производства в строительном секторе еврозоны в 13-00 мск, индексы ипотечного рынка в США в 15-00 мск, индекс потребительских цен в России в 16-00 мск. Банк Англии в 12-30 мск опубликует протоколы своего последнего заседания. Оглашение решений ФРС США по монетарной политике может вызвать на глобальных рынках всплеск волатильности, и поэтому инвесторам следует проявлять осторожность, не нагружая свою фондовую лодку выше ватерлинии.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.