Недавно МТС представили отчетность за 1-й квартал по МСФО, которая оказалась неплохой, на уровне ожиданий. Так, несмотря на негативное влияние прекращения деятельности в Узбекистане, компании удалось увеличить рентабельность по EBITDA (оказалась выше собственных прогнозов менеджмента), сгенерировать внушительный денежный поток, а также сократить долговую нагрузку. Из позитивных моментов отметим также опередивший рынок рост доходов от мобильной передачи данных. Это стало результатом реализации стратегии по стимулированию потребления услуг передачи данных и масштабных инвестиций в строительство 3G сетей. Как следствие, доля рынка по доходам от мобильной передачи данных в 1-м квартале 2013 г. у МТС выросла до 36.3% с 34.3% в 1-м квартале 2012 г.
Менеджмент МТС подтвердил озвученный ранее прогноз по выручке и рентабельности EBITDA компании на 2013 г. (рост выручки составит 5-7% при рентабельности по EBITDA на уровне 41-42%), а также пообещал заплатить промежуточные дивиденды по итогам 1-го полугодия.
Учитывая хорошие результаты МТС по итогам 1-го квартала и прогноз на весь 2013 г., лидирующее положение компании среди мобильных операторов России по объему клиентской базы и абсолютным значениям выручки и EBITDA, опережающий рынок рост доходов от услуг передачи данных, повышение качества клиентской базы, низкую долговую нагрузку, а также возможную сделку с Акадо, которая усилит положение Группы на рынке ШПД Москвы и России в целом, мы считаем покупку акций МТС по текущим ценам привлекательной инвестицией на среднесрочную перспективу. Фундаментальная оценка на конец года - 310 руб.
На дневном графике преобладают позитивные настроения. Вполне ожидаемо, что котировки компании покажут дальнейший рост, вплоть до уровня 280 руб. Ближайшая поддержка находится на уровне 255 руб.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.