Сегодня мы можем увидеть прорыв в Вашингтоне

Отчеты по американской статистике сегодня выйдут, как и было запланировано (выход еженедельного отчета по числу заявок на пособие по безработице подтвердился, и никто не сообщал об отмене отчета по индексу ISM в секторе услуг). Тем не менее, Бюро трудовой статистики объявило о том, что отчет по занятости в США не выйдет в пятницу, поскольку, скорее всего, американское правительство к этому времени еще не вернется к работе.

Вчера рынки продемонстрировали взрыв позитивных настроений в предвкушении сделки в Вашингтоне. Тем не менее, оказывается, что это соглашение может включать всего лишь временное повышение верхней границы долга до конца ноября, в то время как перерыв в работе правительства грозит американской экономике отсутствием оттепели в обозримом будущем.

Динамика на рынке акций была настолько исключительной, что остается только подозревать, что, в основном, дело было в ликвидации коротких позиций. Что касается валютного рынка, то реакция была классической - падение иены, рост товарных валют; более неоднозначная картина сложилась по американскому доллару, который, по всей видимости, никак не мог выбрать, какую из лошадей запрячь в текущих условиях.

Очевидным позитивным фактором для американского доллара станет чрезвычайно слабый интерес к риску, однако увеличение риска дефолта наряду с текущим риском для роста, вызванным жесткими мерами закрытия правительства, будут означать длительную отсрочку сокращения объемов покупок активов Федрезервом США, что является негативным фактором для американского доллара.

На графике пары евро/доллар мы наблюдаем состояние неопределенности в краткосрочной перспективе, поскольку разворот от попытки пробиться выше 1,3570 сошел на нет в области ниже 1,3500, а ключевая поддержка 1,3480/1,3400 осталась нетронутой, в то время как целью, вероятно, является область 1,3570/1,3600. Тем не менее, в последние дни график невероятно беспорядочен.

Я склоняюсь к тому, что это формирование вершины, а еще больше мне нравится техническая ситуация в паре доллар/франк (формирование дна), однако сложно исключать вероятность еще одной регрессионной распродажи, которая прервет ранних пташек, пытающихся схватить червя роста.

В последнее время пара демонстрирует интересный рост в области долгосрочной поддержки 0,9000 после ее непродолжительного пробития. В настоящий момент рынок ищет подтверждения в виде возвращения выше области 0,9150 для начала, хотя на самом деле потребует рост значительно выше 0,9250/0,9300, чтобы действительно начать разворачивать этот график. Внутридневная тактическая поддержка проходит вблизи 0,9080.

График: USD/CHF

Сегодня мы можем получить прорыв в Вашингтоне, но, на мой взгляд, лучшее, на что мы можем надеяться в ближайшее время, это сообщение о том, что две стороны перенесут на более раннюю дату временное (скорее всего, шестинедельное) повышение верхней границы долга, в то время как перерыв в работе правительства продолжится.

Республиканцы по-прежнему настроены достаточно агрессивно и пытаются помешать Министерству финансов в использовании нетрадиционных мер, чтобы нация избежала дефолта. Демократы хотят повысить верхнюю границу долга только после выборов 2014 года в ноябре, но им придется предложить республиканцам нечто стоящее, чтобы добиться своего.

Таким образом, фактическое объявление может оказать еще большую реакционную поддержку интересу к риску, но мне интересно, будет ли этот рост устойчивым. Текущие условия идут на пользу валютам типа австралийского и новозеландского долларов, которые могут продемонстрировать дальнейшую волну роста, но я полагаю, что это предоставляет интересные стратегические возможности для продажи этих валют.

Мы увидим интересные данные из США в сегодняшнем предварительном отчете Мичиганского университета по уровню доверия за октябрь, который за лето резко упал от области ранее установленных максимумов и, вероятно, продолжил снижение.