Американский оптимизм будет транслироваться на другие фондовые площадки

Отечественный фондовый рынок продолжает подъем при поддержке со стороны внешнего фона, выражающегося в позитивной динамике западных фондовых индексов и цен на нефть, а также нарастающего объема рублевой ликвидности. Остатки средств на корсчетах кредитных организаций в Банке России по сравнению с началом прошлой недели выросли уже почти в 2 раза, перевалив за 1,3 трлн. рублей. Сохраняющиеся при этом повышенные межбанковские ставки являются симптомом присутствующего недоверия к мелким и средним банкам в связи с участившимися случаями отзыва лицензий. В этой связи участники рынка отдают предпочтение биржевым инструментам, а рублевый прилив поднимает фондовые лодки.

Индекс ММВБ вырос за основную торговую сессию в среду на 0,5%, а индекс РТС повысился на 0,7%. В отраслевом спектре лидером роста вчера стал металлургический сектор. Индекс этого сектора вчера прибавил 1,9% благодаря росту котировок акций Русала (+2,2%), разработавшего план поэтапного переноса финансовых и хозяйственных операций на территорию России, а также ВСМПО-Ависма (+2,2%), намеренной в следующем году втрое увеличить свои плавильные мощности. Отметим, что индекс ММВБ вчера поднялся до максимального уровня в текущем месяце и сегодня продолжит рост. Проявленный вчера американскими инвесторами оптимизм будет транслироваться на другие фондовые площадки.

Рынок акций США в среду бурно отреагировал на решения ФРС, которая сохранила  целевой диапазон своей ключевой процентной ставки неизменным и сократила объемы программы количественного смягчения (QE) на $10 млрд в месяц, уменьшив с января 2014 года покупки US Treasuries с $45 млрд до $40 млрд в месяц, а ипотечных бумаг - с $40 млрд до $35 млрд в месяц. Кроме того, ФРС улучшила оценку состояния экономики США, а также повысила свои экономические прогнозы на следующий год. Индексы голубых фишек Dow и широкого рынка S&P500 вчера достигли новых рекордных отметок по закрытию торгового дня, а в фаворитах роста оказались финансовый сектор и сектор здравоохранения.

Ведущие фондовые индексы Европы в среду выросли на фоне позитивных данных макроэкономической статистики. В лидерах роста оказался немецкий фондовый индекс DAX, прибавивший 1,1% в контексте вышедших данных по доверию германских предпринимателей к экономике страны, а также оптимистичных ожиданий руководителей германских предприятий, отслеживаемых немецким исследовательским институтом IFO. Соответствующий индекс ожиданий поднялся до максимальных значений за последние 2,5 года, подав сигнал о позитивных тенденциях в экономике ФРГ. При этом фаворитами роста на немецком фондовом рынке вчера стали акции BMW (+2.1%), Henkel (+2,5%) и Continental (+3,0%). Позитивными вчера оказались и данные по безработице в Великобритании, которая упала до минимума в 7,4% за последние 4,5 года. Кроме того, из опубликованных вчера протоколов Банка Англии стало ясно, что британский ЦБ не видит особых причин для расширения стимулов, поскольку экономика Великобритании активно восстанавливается.

Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются после вчерашнего бурного роста. Азиатские рынки показывают большей частью позитивную динамику. Цены на нефть Brent вновь поднялись выше отметки в $109 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в позитивном ключе с повышением индекса ММВБ примерно на 0,8% и предполагаем, что сегодня этот фондовый индикатор попытается подняться в район отметки 1500 пунктов. При этом на дальнейшее поведение фондового рынка РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут платежный баланс еврозоны в 13-00 мск, розничные продажи в Великобритании в 13-30 мск, заявки на пособия  по безработице в США в 17-30 мск, продажи на вторичном рынке жилья в США в 19-00 мск. Существенное влияние на поведение российского фондового рынка сегодня может оказать "большая" пресс-конференция президента России Владимира Путина, которая начнется в 12-00 мск.