Котировки нефтяных фьючерсов в среду на фоне повышенной волатильности отскочили от недавних минимумов, чему способствовала публикация хороших (лучше ожидаемого) данных в отчете Минэнерго США о динамике товарных запасов нефти и нефтепродуктов в стране. Котировки WTI подросли, продолжив начавшееся на неделе повышение цен на Brent. Настроение участников рынка вчера поддержали хорошие данные от Минэнерго США по рынку нефти и нефтепродуктов, благодаря чему цены на WTI вернулись к максимумам начала января, а разница с ценой Brent сократилась до 13 долл.
- Опубликованный вчера отчет Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA) о состоянии топливных запасов за период с 4 по 10 января носит позитивный характер. По данным ведомства, по сравнению с предыдущей неделей коммерческие запасы сырой нефти сократились намного больше, чем ожидалось, хотя запасы на терминале в Кушинге почти не изменились. Загрузка перерабатывающих мощностей понизилась на 2.3 пп, до 90%. Среднесуточный объем импорта сырой нефти снизился на 1.07 млн барр., составив около 6.9 млн барр. Внутренняя добыча нефти в США совсем немного увеличилась, достигнув 8.16 млн барр./сут., что соответствует максимальным уровням конца 1988 года.
- Запасы нефти на терминале в Кушинге, обеспечивающем нефтяные торги на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже, за неделю незначительно выросли (плюс 0.15 млн барр.). Их нынешний объем (40.87 млн барр.) по прежнему примерно на 20% отстает от уровня аналогичного периода 2013 года и на 25% превышает минимальный уровень, зарегистрированный в начале октября прошлого года.
- По данным EIA, за неделю с 4 по 10 января коммерческие запасы сырой нефти понизились больше, чем ожидалось - на 7.7 млн барр. В том числе более чем на 5.2 млн барр. сократились запасы на НПЗ в регионе PADD3 (побережье Мексиканского залива), достигшие минимального за последние 12 месяцев уровня. Суммарный объем запасов нефти составил 350.2 млн барр., сократившись на 10.5% (на 41.2 млн барр.) по сравнению с максимальным уровнем, достигнутым в конце ноября прошлого года.
- Что касается нефтепродуктов, запасы бензина в США выросли сильнее, чем ожидалось, - на 6.2 млн барр., а вот запасы дистиллятов за ту же неделю неожиданно сократились - на 1 млн барр. Спрос на дистилляты в США за последние четыре недели вырос на 5.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, спрос на бензин за последние четыре - на 2.7%, а общий спрос на нефтепродукты - на 4.2%, составив в среднем почти 18.9 млн барр. в сутки.
Прогноз на день. Несмотря вчерашнее восстановление, мы по-прежнему считаем, что Brent, скорее всего, продолжит торговаться в боковом тренде выше январских минимумов, поскольку сегодня истекает срок обращения февральского фьючерса; также мы ожидаем снижения календарных спредов на переднем отрезке кривой. В конце недели котировки Brent вряд ли значительно изменятся на фоне вялых торгов, определяемых макроэкономическими факторами. Срок действия контрактов на ближайший месяц поставки по WTI заканчивается во вторник. Примечательно, что мартовские контракты уже торгуются с небольшой бэквордацией к апрельским контрактам. Мы считаем, что цены на WTI будут показывать более сильную динамику, чем цены на Brent в начале весны, при условии, что не возникнет очередных перебоев с поставками ОПЕК и не возобновится геополитическая напряженность.
Технические индикаторы. На данный момент уровень поддержки цены Brent находится вблизи отметки 106 долл., а если снижение продолжится и цена выйдет за границы текущего краткосрочного тренда, дополнительная поддержка будет обеспечена на ключевом уровне в 103-103.5 долл. В случае разворота, который на данный момент представляется маловероятным, цена Brent встретит сопротивление на отметке 108 долл. и далее - 113 долл. Что касается WTI, поддержка по-прежнему обеспечена на уровне 90-91 долл., а потенциал роста цены ограничен уровнем 94-96 долл.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.