Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» подтвердило ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» рейтинг надежности по национальной шкале на уровне «А+», прогноз по рейтингу - «стабильный».
РИА Рейтинг - 21 фев. Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» подтвердило ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» рейтинг надежности по национальной шкале на уровне «А+». Прогноз по рейтингу - «стабильный». Рейтинг «А+» означает, что ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» относится к категории управляющих компаний с высоким уровнем надежности. Качество работы, политика риск-менеджмента и финансовое состояние управляющей компании оцениваются как хорошие.
Обоснование рейтинга
Существенным фактором, определяющим высокую оценку надежности ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент», выступает позитивная динамика и высокие значения показателей, характеризующих деятельность компании. В 2012 году объем выручки Управляющей компании увеличился на 14% по сравнению с объемом выручки за 2011 год, а в 2013 году наблюдался рост уже в 2.7 раза до 386.1 млн руб. Величина собственного капитала компании в 2013 году возросла на 63% до 237.8 млн руб. Объем активов под управлением ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» к концу 2013 года достиг 44.4 млрд руб., что позволяет Управляющей компании занимать ведущие позиции на рынке закрытых ПИФов по объемам активов.
Чистая прибыль ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» в 2013 году достигла 123.8 млн руб., что в 3.6 раза больше уровней 2012 года. Рентабельность активов возросла до 21.6%, рентабельность собственного капитала достигла 64.6%. Существенный рост рентабельности в совокупности с высокими абсолютными показателями прибыльности существенно снижают оценку рисков сокращения денежных потоков до уровня, способного оказать негативное влияние на эффективность и устойчивость Управляющей компании.
ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» тесно работает с Банком УРАЛСИБ, входящим в состав крупной Финансовой корпорации «УРАЛСИБ» с активами более 400 млрд. руб., что существенно повышает потенциал развития в силу наличия финансовых и неденежных ресурсов и позволяет снижать издержки функционирования за счет использования синергетических эффектов.
Как показал проведенный анализ, клиентская база ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» характеризуется высокой лояльностью и наличием большой доли долгосрочных инвесторов. Это положительно отражается на оценке устойчивости компании в среднесрочной перспективе. Существенных изменений, способных повлиять на оценку данного фактора, в ретроспективе не наблюдалось.
Значимым для оценки фактором выступает то, что качество риск-менеджмента Управляющей компании находится на высоком для обеспечения инвестиционных процессов уровне. Профессиональный уровень менеджмента компании также можно охарактеризовать как высокий. Опыт работы руководителей компании является достаточным для успешного ведения бизнеса.
Важным фактором устойчивости выступает то, что по данным на конец 2013 года ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» не имеет обязательств по кредитам и займам и в ретроспективе не прибегало к долговому финансированию.
В качестве фактора, сдерживающего оценку ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент», остается низкий уровень диверсификации бизнеса. Компания управляет активами закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости и прямых инвестиций и не работает в других сегментах управления активами. Это отражается на потенциале роста объемов деятельности и доходах Управляющей компании, хотя и объективно обусловлено занимаемой нишей.
Также следует отметить, что клиентская база компании невелика, а основным клиентом является Банк УРАЛСИБ, что также сокращает потенциал развития Управляющей компании на конкурентном рынке. Кроме того, потеря крупнейшего клиента может существенно отразиться на деятельности ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент», однако вероятность этого эксперты РИА Рейтинг расценивают как крайне низкую.
ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» демонстрирует достаточно высокую долю обязательств в структуре баланса. По итогам 2013 года отношение обязательств к суммарным активам составило 63%, а к собственному капталу 180%, при этом к позитивным аспектам можно отнести то, что все обязательства компании с запасом обеспечены высоколиквидными активами. Кроме того, по сравнению с моментом первоначального присвоения рейтинга отношение обязательств к активам и собственным средствам продолжает сокращаться.
Важным фактором риска в деятельности ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» является существенная зависимость бизнеса и доходов компании от макроэкономической конъюнктуры. Нестабильность экономики, падение рынка недвижимости и убытки игроков на них из-за финансового кризиса в условиях текущей высокой неопределенности дальнейшего развития мировой экономики способны привести к оттоку инвесторов с рынка коллективных инвестиций.
Общие сведения об ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент»
ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» является крупной компанией, работающей на рынке коллективных инвестиций, и специализируется на управлении закрытыми паевыми инвестиционными фондами (ЗПИФ). УК ведет свою деятельность с 2001 года. ООО УК «УРАЛСИБ Эссет Менеджмент» имеет лицензию ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00055 от 03 декабря 2001 г.