В мире
Главной темой в четверг была реакция рынков на заявление Комитета ФРС США по операциям на открытом рынке и его решение внести изменения в параметры «опережающего прогноза» по процентным ставкам. Прогноз этот, как мы и ожидали, более не привязан к уровню безработицы.
Рынки теперь рассчитывают, что первое повышение ставки по федеральным фондам произойдет в начале 2015 года. Сама ФРС, напомним, ожидает, что ставка по состоянию на конец 2015 года будет равна 1.00%. Естественно, первоначальная реакция основных фондовых рынков на перспективу скорого ужесточения монетарной политики была негативной.
Доллар США чуть укрепился, ставка доходности 10-летних казначейских облигаций поднялась до 2.79%, оставшись при этом в пределах текущего торгового диапазона. Последняя макроэкономическая статистика из США показывает резкий откат по индексу ФРБ Филадельфии за март, хотя субиндекс опережающих показателей вырос за месяц на 0.5%.
Сегодня будут опубликованы данные из еврозоны: динамика счета текущих операций (профицит которого увеличивается) и индекс уверенности потребителей. Статистики из США к выпуску не предполагается.
Россия (индекс РТС - минус 0.4%, до 1151; курс рубля к доллару - без изм., на отметке 36.18). Российский рынок акций на протяжении большей части вчерашнего дня находился в состоянии затишья на фоне негативной динамики, преобладавшей на европейских площадках. В нефтегазовом секторе наибольшее снижение претерпела стоимость «Новатэка» (минус 5%), по бумагам которого инвесторы фиксировали прибыль. Под давлением находился и сектор материалов, где больше всего подешевели «Норильский никель» (минус 3.4%) и Petropavlovsk (минус 4.3%).
В то же время котировки «ММК» (плюс 10%) укрепились в свете заявления главы компании о возможной продаже 5%-ой доли в Fortescue. В положительной зоне завершили вчерашние торги «Алроса» (плюс 1.8%) и производители минеральных удобрений, в том числе «Фосагро» (плюс 2.7%). Котировки «Аэрофлота» (плюс 4.1%) продолжают восстанавливаться после потерь, понесенных на прошлой неделе. Слабо смотрелись вчера банки, включая «Сбербанк» (минус 2.1%) и «ВТБ» (минус 1.5%).
Более позитивная динамика была в секторе недвижимости включая «Группу ЛСР» (плюс 6.2%) и «Эталон» (плюс 2.1%), повышению стоимости которых способствует публикация очередной финансовой отчетности. Лучше рынка выглядели также акции «Русгидро» (плюс 2.8%), опубликовавшей сильные результаты. По сообщению агентства Bloomberg, Национальный расчётный депозитарий вчера объявил, что переговоры с клиринговой системой Euroclear о запуске расчетов по сделкам с российскими акциями продолжаются в соответствии с первоначальными планами.
Движение средств фондов. Этим утром EPFR сообщило, что за неделю с 12 по 19 марта отток средств из фондов развивающихся рынков ускорился до 4.2 млрд долл. (минус 0.55% СЧА) против 3.4 млрд долл. в среднем за четыре недели. Во всех странах региона CEEMEA отмечался отток - минус 379 млн долл. (минус 0.33%).
Отток средств инвесторов из России составил 200 млн долл. (минус 0.40%) - в ориентированные на страну ETF-фонды продолжили поступать средства (129 млн долл., 4.6%), однако этот приток оказался полностью перекрыт оттоком из активных фондов, ориентированных на Россию, (минус 162 млн долл., минус 2.89%), еще 116 млн долл. (минус 0.49%) было выведено из России через фонды GEM. В других странах региона CEEMEA также был зарегистрирован отток: Польша (минус 27 млн долл.; минус 0.32%), ЮАР (минус 85 млн долл.; минус 0.26%), Турция (минус 28 млн долл.; минус 0.23%).
Календарь событий
Макроэкономика. Еврозона: сальдо счета текущих операций (январь), индекс уверенности потребителей (март). Великобритания: заимствования госсектора (февраль). США: выступление неголосующего члена правления ФРС Джеймса Булларда и голосующих членов Нарайяна Кочерлакоты, Ричарда Фишера и Джереми Стейна.
Корпоративные события. Вступают в силу изменения по итогам пересмотра индексов FTSE и Market Vectors.