МОСКВА, 8 апр - Прайм. Международное рейтинговое агентство Moody's понизило корпоративный рейтинг итальянской "дочки" телеком-холдинга Vimpelcom Ltd. - Wind Telecomunicazioni S.p.A - до "В2" с "В1", а также рейтинг вероятности дефолта до "В2-PD" с "B1-PD" со стабильным прогнозом, говорится в сообщении агентства.
Таким образом, Moody's завершило пересмотр рейтингов в сторону понижения, начатый в марте. "Понижение рейтингов следует за объявлением о решении продать облигации на 3,75 миллиарда евро с погашением в 2021 году, что приведет к дополнительному росту младшего долга компании", - отмечается в релизе.
Во вторник Wind сообщила о размещении евробондов на 3,8 миллиарда евро, из них облигации на 1,75 миллиарда евро под 7% годовых, а также номинированные в долларах облигации на 2,029 миллиарда евро с доходностью 7,375% годовых.
Moody's предполагает, что уровень левереджа компании останется выше 5х в 2014 году. В то же время, агентство отмечает сильные показатели роста доли компании на телекоммуникационном рынке Италии, хорошие конкурентные позиции, диверсифицированность бизнес-модели, а также поддержку материнской структуры.
В дальнейшем агентство может понизить рейтинги Wind в случае роста левереджа до отметки 6х или существенного ухудшения способности наращивать приток денежных средств. Напротив, сокращение левереджа до отметки 5х, рост притока свободных денежных средств и сокращение долгов позволят Moody's повысить рейтинги итальянской компании.