Открытие торгов на российских биржах стоит ждать в нейтральной зоне

По итогам торгов в понедельник американские фондовые индексы показали нейтральную динамику. Рынок привык к тому, что макростатистика выходящая по США в последнее время носит благоприятный характер. Вчерашние данные не смогли расшевелить инвесторов на новые покупки. Майские продажи домов на вторичном рынке жилья США выросли на 4,9% м/м, что оказалось лучше прогнозов. Предварительный индекс деловой активности в промышленности США в июне поднялся до 57,5 п., также превысив ожидания рынка. На этой неделе американское казначейство проводит аукционы по US Treasuries с общим объемом размещения более $100 млрд.  в 2-7-летних выпусках. Поэтому, излишнее внимание инвесторов к рискованным активам до пятницы, вероятно, будет лишним. Коррекция на Уолл-стрит и снижение ставок по бондам на этой неделе было бы более логичным.

Европейские фондовые индикаторы начали неделю в негативном ключе. Июньская статистика по еврозоне оказалась недостаточно сильной: индекс деловой активности PMI в секторе услуг составил 52,8 п. против прогноза 53,3 п.; индекс деловой активности PMI в производственном секторе - 51,9 п. что оказалось слабее прогноза 52,2 п. В итоге, в плюсовой зоне вчера там торговался лишь сектор акций сырьевых компаний по факту публикации сильных цифр по индексу PMI HSBC для производственной сферы Китая за июнь.

Во вторник открытие торгов на российских биржах стоит ждать в нейтральной зоне. После волатильной торговой сессии в понедельник наши фондовые индексы завершили торги на уровнях пятницы. В ходе торговой сессии индекс ММВБ дважды протестировал ближайший уровень поддержки на 1480 п. Однако подъем выше 1500 п. пока тоже сопряжен с техническими трудностями. Накануне, сильное закрытие сессии по акциям Роснефти (+0,88%), Газпрома (+1,08%) и ГМК (+0,5%) компенсировалось продажами в акциях Лукойла (-0,83%) и Сбербанка (-0,57%). Такая расстановка сил не позволяет с большой уверенностью делать прогноз в части дальнейшего движения наших индексов. Лишь после пробоя вверх уровня 1510 п. или вниз уровня 1470 п. можно будет с большей уверенностью открывать спекулятивные позиции. Акции Газпрома смотрятся сейчас более перспективно на то, что бы совершить ретест сопротивления на 148-149 руб. и затем пойти в район максимумов прошлого года на 155-157 руб. Перемирие на востоке Украины до 27 июня и поиск путей урегулирования военного конфликта может стать новостным катализатором для роста спроса на этот биржевой актив.   

Рост интереса к риску в последнее время проявляется через укрепление валют развивающихся стран: бразильский реал, российский рубль, турецкая лира и  южноафриканский рэнд. На фоне высоких цен на нефть, сильного платежного баланса и налогового периода курс евро к рублю вчера опустился до минимальных отметок с января этого года (46,40). Курс доллара к рублю стоит всего в 10 коп. выше сильного уровня поддержки на 34.  Есть высокая вероятность того, что ближе к концу месяца рубль продолжит укрепление до 33,80.