Гендиректор Магнита Сергей Галицкий сегодня во время телефонной конференции озвучил новый прогноз на 2014 г. по приросту выручки – до 26-29% против 22-24%, также ожидания по рентабельности EBITDA увеличились до 10,6-10,9% против 10,5%.
Во 2К14 выручка Магнита выросла на 30,69%, до 185 млрд руб. Валовая прибыль показала рост на 33,48%, до 52,5 млрд руб, (прогноз 52,1 млрд руб.). Валовая рентабельность – до 28,35% с 27,76% (прогноз 28,2%). Показатель EBITDA увеличился на 40,78%, до 21,7 млрд руб., (прогноз 15,389 млрд руб). Рентабельность по EBITDA составила 11,71% против 10,87% (прогноз 10,77%). Чистая прибыль выросла на 48,65% г/г, до 12,5 млрд руб.
В 1П14 выручка ритейлера выросла на 27,93%, до 349 млрд руб., за счет увеличения торговых площадей на 16,05% и роста продажи сопоставимых магазинов на 10,63%. Валовая прибыль на 30,59%, до 97,1 млрд руб., (прогноз –рост на 20,%). Валовая рентабельность - до 27,83% с 27,26% годом ранее. Показатель EBITDA увеличился на 32,39%, до 36,544 млрд руб. Рентабельность по EBITDA - до 10,47% с 10,12%.(прогноз 10%). Чистая прибыль выросла на 33,78%, до 19,457 млрд руб. (в рамках прогноза). Чистая рентабельность - до 5,57% с 5,33%.
Мы полагаем, что сильные результаты деятельности за 1П14 и новый прогноз на 2014 г. поспособствуют дальнейшему росту котировок Магнита. Также мы не исключаем в среднесрочной перспективе перетока средств из акций компаний банковского сектора в сектор публичного продуктового розничного ритейла, который не так явно подвержен прямому влиянию санкций в отношении России со стороны США и ЕС. Таким образом, мы подтверждаем нашу рекомендацию – покупать бумаги ритейлера и ожидаем, что в среднесрочной перспективе акции Магнита дорастут до прогнозируемой нами справедливой цены в 304 долл. за акцию
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.