Активная фаза падения российского рынка уже на исходе

Основные фондовые индексы США вчера закрылись в красной зоне со средними потерями около половины процента. Таким образом, заокеанские инвесторы отреагировали на слабость европейских бирж. Взаимные санкции между РФ и Западом создают риски для гармоничного экономического роста в ведущих странах ЕС. Однако, влияние текущего геополитического фактора, на фондовые биржи развитых стран, вероятно, будет ограниченным. На фоне снижения котировок акций, такие защитные активы, как золото и казначейские облигации поднялись в цене. Доходность 10-летних USTres опустилась до двухмесячного минимума (2,424%). Макростатистика, выходившая в четверг по США, носила позитивный характер: число первичных заявок на получение пособий по безработице на 2 августа составило 289 тыс. что стало минимальной отметкой за последние восемь лет.

Техническая картина по S&P-500 такова, что индекс приблизился сейчас на нижней границе (1900 п.) своего долгосрочного восходящего тренда (начался осенью 2012 г.). Похоже, что определенной части спекулянтов захочется пощекотать нервы основной массе биржевой публике, свозив индекс ниже этой важной отметки. Фьючерс на S&P (-0,5%) в пятницу утром встал вниз на пробой, уйдя к отметке 1892 п.

Внешний фон к открытию пятничных торгов на нашем рынке акций окрашен в негативные тона. Из позитива можно выделить лишь подъем цен на нефть. Котировки Brent ($106,7/барр) взлетели на $1,5 на сообщениях о том, что США рассматривает возможность авиаударов по силам боевиков в северных частях Ирака. Накануне российский рынок акций вяло шел вниз в основном за счет сохраняющегося давления в акциях банковского сектора.

Акции Сбербанка в ходе вчерашних торгов опускались на те ценовые минимумы (67 руб.), которые были в момент агрессивных продаж в марте этого года. Привилегированные бумаги Сбера торгуются сейчас возле минимальных уровней 2011 г. (51 руб.), где представляют интерес для среднесрочных покупок. Однако здесь пока сохраняется интрига: американское индексное агентство MSCI сообщит о решении в отношении дальнейшего пребывания акций Сбербанка и ВТБ в своих индексах после закрытия торгов в США в пятницу. Акции российских нефге- газодобытчиков торговались в последние пару дне достаточно устойчиво. Акции Газпрома нашли хорошую поддержку на 123 руб. и сейчас им вполне под силу вернуться к отметке 130 руб. 

Негативные настроения на наших фондовых биржах вчера поддержала новость о принятии РФ ответных мер по ограничению импорта продовольственных товаров из ЕС, США и ряда других стран. На этом фоне очевидные потери понесут отечественные ритейлеры, из торгового ассортимента которых исчезнет целых ряд товарных позиций. Сводный индекс компаний потребительского сектора в четверг показал наиболее сильную просадку по отношению к остальному рынку (MICEX CGS -2,56%). Вчера вечером индекс ММВБ за счет закрытия игроками коротких позиций уверенно отошел от нижней границы (1310 п.) своего нисходящего месячного тренда. Из-за негативного внешнего фона, сегодня он может вернуться на ретест, но в целом активная фаза падения нашего рынка уже на исходе. Волатильность котировок возле минимумов - один из признаков возможного разворота наверх.