Взаимные санкции: что делать бизнесу и населению?

Санкции, которые ввели против России США и Европейский Союз будут иметь весьма негативный эффект для российской экономики. Даже несмотря на то, что уже введённые санкции имеют временный характер, не более 12 месяцев, они способны уже в ближайшее время настолько усугубить экономическую ситуацию, что мелкий, средний и крупный бизнес в России может оказаться на грани выживания. Ответные санкции со стороны России также будут иметь эффект бумеранга, который в первую очередь, почувствует на себе обычный потребитель. Если учесть, что доля импортных товаров в России очень высока, то запрет на них приведёт незамедлительно к росту цен на них и как следствие вызовет ещё большую инфляцию, которая по итогам года может составить 10%. Отсутствие здоровой конкуренции это одна из главных проблем российской экономики. Монополизированный рынок всегда в отсутствии конкуренции будет любой спад в бизнесе компенсировать через повышение цен, а следовательно страдать от этого всегда будет только конечный потребитель. Если учесть, что зарплаты в России мало где индексируются каждый год даже с учётом инфляции, а население уже перекредитовано так, что дальше некуда, то вырисовывается не очень радужная картина. Население начнёт всё больше экономить и сберегать и всё это отразится на многих секторах экономики. Конечный потребитель всегда является одним из важных драйверов роста экономики, и если он начинает чувствовать себя плохо и его загоняют в угол, то экономика начинает погружаться в рецессию.

Ввиду того, что российским компаниям из-за санкций перекрыли европейский и американский рынок заимствования капитала, т.е. компании не могут больше кредитоваться на самых высоколиквидных рынках, то многие крупные проекты в ближайшее время будут однозначно замораживаться. Для выхода на азиатские рынки у российских компаний уйдёт несколько месяцев и не факт, что они там смогут привлекать аналогичные объёмы средств для финансирования своих проектов, а краткосрочные проблемы придётся решать только Центральному Банку РФ. Сможет ли всем помочь ЦБ ликвидностью или нет? - вопрос практически риторический. Если учесть, что внутренний долговой рынок в России практически умер, и нерезиденты продолжают уносить средства из ОФЗ, то в случае дальнейшего ухудшения ситуации в мире, спасение российских компаний будет практически невозможным. Уже сейчас не первый месяц, многие российские компании сокращают свои издержки из-за падения прибыли и в первую очередь под сокращения попадает персонал и заработные платы, что в свою очередь, также ведёт к ухудшению социальной обстановки в стране в целом.

Будет ли дальше ухудшаться отношения с Европой - главным торговым партнёром России или нет, будет зависеть от многих факторов и спрогнозировать их все практически не возможно. Пока сложно оценить, чем закончится конфликт на Украине и как далеко готовы зайти США. Если Украина получит статус члена НАТО и запросит помощи у США, то тогда начнётся совсем другая война, но будем надеется, до этого не дойдёт.

Стоит отметить, что после ввода секторальных санкций и в Европе ситуация стала ухудшаться стремительными темпами. Фондовые рынки в Европе также испытывают существенную коррекцию. С максимальных отметок текущего года европейские индексы потеряли уже почти по 10%. Ответные санкции со стороны России могут ещё больше ухудшить жизнь бизнесу в Европе. Очень интересно будет посмотреть на реакцию европейских властей, когда малый, средний и крупный бизнес начнёт нести более существенные потери из-за того, что Европа пошла на поводу у США и вступила в санкционную войну, при этом, не просчитав всех экономических рисков и последствий. Авторитет европейских чиновников в ближайшее время явно пошатнётся, когда обычные жители почувствуют все ухудшения на своей шкуре из-за Украины, к которой никакого отношения они не имеют. Подобный эффект бумеранга явно подкосит всю мировую экономику и последствия сейчас просчитать можно лишь с большой погрешностью. Возможно, после всего произошедшего, европейские власти задумаются и выкинут из головы новые возможные санкции, ведь для того, чтобы разорвать партнёрские отношения нужно всего несколько дней, а для того, чтобы их потом наладить уходят годы.

Обычным гражданам мы все же рекомендуем не паниковать, так как вся мировая экономика плывёт в одной лодке, и вся эта политическая игра рано или поздно уляжется. Подобная военная игра в шахматы, где каждый ход наносит удар по глобальной экономке, всё больше разрушая дружественные отношения между странами, долго продолжаться не может. Что сейчас точно стоит сделать, так это временно сократить свои расходы и начать больше сберегать. Свои средства лучше держать 50% в рублях и 50% в азиатских валютах, например китайский юань или гонконгский доллар или например швейцарский франк и британский фунт. Долгосрочная перспектива доллара и евро сейчас выглядит весьма туманна. В ближайшие 5 лет в мире точно стоит готовиться к глобальной переоценке валют. Ещё один защитный актив на долгосрочную перспективу можно рассмотреть золото. Мы рекомендуем покупать данный драгоценный метал при цене 1200-1300$ за тройскую унцию.

Что же касается дешёвых кредитов для населения и для бизнеса, то про это в ближайшие 1-2 года точно можно забыть. Если ситуация в мире нормализуется и прекратится отток капитала из России и вместе с этим прекратится спекулятивная атака на рубль, то можно будет говорить о спаде инфляционных ожиданий, что даст возможность ЦБ РФ понизить ключевые ставки и сделать кредиты более дешёвыми, а пока, ввиду текущих событий, деньги могут ещё немного подорожать. В текущей ситуации даже новые будущие азиатские партнёры будут кредитовать российские компании под более высокий процент, нежели это делали европейцы.