Два важных события для российского фондового рынка произойдут уже в ближайшее время. Сегодня в 18.00 Мск. на ежегодном симпозиуме в Джексон Хоул состоится выступление председателя ФРС Д.Йеллен, а чуть позже, в 22.30, там же выступит глава ЕЦБ М.Драги. Сложно представить, чем ещё смогут обрадовать инвесторов и поддержать фондовые главы крупнейших регуляторов, но оптимизм в последние дни на многих площадка просто зашкаливает. После явно негативного протокола с последнего заседания ФРС, на котором опять обсуждался вопрос более раннего подъёма ставки, американский индекс S&P500 вновь переписал свои исторические максимумы и поставил новый рекорд на закрытии. Не исключено, что весь позитив уже заложен в ценах и может сработать старое правило - покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Чем оптимистичней Д.Йеллен будет высказываться насчёт рынка труда и темпов восстановления американкой экономики, тем негативнее будет последующая реакция на фондовых рынках.
Второе важное событие, на которое делают ставку российские инвесторы, пройдёт в начале следующей недели, 26 августа. В этот день президент России Владимир Путин встретится с президентом Украины на саммите в Минске. Встреча пройдёт при участии лидеров стран Таможенного союза и представителей еврокомиссии. Шансов на то, что подобная встреча сильно снизит геополитические риски, весьма и весьма мало, поэтому весь рост на ожиданиях может запросто превратиться в коррекцию на фактах.
Самое интересное, что российский индекс ММВБ растёт уже 10дней подряд и может в ближайшие дни установить новый рекорд по продолжительности растущих дней. С 2000 года, череда из 10 растущих дней подряд наблюдалась всего один раз, череда из 11 растущих дней подряд наблюдалась всего 3 раза, а вот уже 12 дней подряд роста, не было ни разу.
С технической точки зрения сейчас индексу ММВБ удалось пройти и закрепиться над сопротивлением 1420-1440 пунктов, теперь этот диапазон будет поддержкой, и теперь открыта дорога к отметкам 1500-1520 пунктов, где находится самое сильное сопротивление за последние годы.
Самое интересное, что текущий весь рост вновь проходит на пониженных объёмах, что говорит нам о том, что рост этот ложный и происходит он в большей степени на закрытии коротких позиций. Крупные и умные деньги сейчас ничего не покупают. Кстати, подобная картина и подобный сценарий сейчас просматривается и на американских площадках. Большинство американских хедж-фондов в этом году ничего не заработали, поэтому постоянно и лезут открывать короткие позиции, что попробовать зацепить сильное и быстрое движение вниз, но в итоге их позиции и становятся новым топливом.
По индексу ММВБ видно, как на хороших объёмах было снижение в январе и потом ложный и вялый рост в феврале на пониженных объёмах пред мартовским обвалом. На хороших объёмах были покупки в марте и это привело, более чем к 20% росту. А вот с мая по июль захода крупных игроков в рынок не наблюдалось и весь рост на пониженных объёмах оказался ложным. После обвального июля сейчас мы вновь наблюдаем рост на пониженных объёмах и вновь появляется ощущение, что рост не настоящий и долгосрочным он явно не будет.
Если взглянуть на главный инструмент спекулянтов - фьючерс на индекс РТС, то и он нам сейчас посылает весьма интересные сигналы и подтверждает факт того, что рост ложный.
Мы прекрасно видим, сколько было открыто коротких позиций по российскому рынку на последнем сильном снижении, которое произошло в июле. Мы прекрасно видим, что весь рост, который состоялся за последние дни, был как раз именно на закрытии этих самых коротких позиций. На снижении рынка, помимо направленных позиций, всегда открывается много хеджа, который в будущем становится топливом и это понятно, но как объяснить текущий резкий рост открытого интереса в последние сутки? Лично я не заметил никаких крупных покупок на акциях, да и объёмы этого подтверждают. Никаких больших позиций в опционах также в последние дни не открывалось. Те позиции, которые в опционах были открыты ранее, в последний день так резко никто не хеджирует. Может кто-то сделал агрессивную ставку вниз и просто набрал направленную позицию? Может! Утверждать что кто-то готовится к обвалу я бы сейчас не стал, но можно сказать точно одно, в ближайшие 2-3 дня на российском рынке будет сильное движение. Если на снижении рынка мы увидим не рост, а падение открытого интереса, то значит действительно, это была просто чья-то агрессивная ставка на коррекцию. Если мы увидим снижение открытого интереса на росте рынка, то это был явно хедж и он же послужит финальным топливом для финального роста и после этого можно будет смело шортить российский рынок.
С технической точки зрения фьючерс на индекс РТС подошёл к важному сопротивлению на отметке 128000 пунктов и тем самым полностью выполнил цели отскока. Говорить что цене удастся пробить этот уровень и закрыть день над ним, пока рано, но если это случится, то следующая цель роста лежит в диапазоне 132000-136000 пунктов. Говорить о развороте и о коррекции можно будет только в случае пробоя уровня 123000 пунктов и закрытия дня под ним.
Фьючерс на валютную пару доллар-рубль сейчас также находится на сильной поддержке 36200 пунктов, от которой может быть новый отскок вверх.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.