Котировки нефтяных фьючерсов в четверг двигались разнонаправленно, торговая волатильность на рынках была повышенной. В начале сессии цена Brent опустилась почти до двухлетнего минимума - инвесторы, по-видимому, опасаются ослабления спроса в краткосрочной перспективе в связи с высоким уровнем предложения. Оптимизма рынку не прибавил и последний обзор перспектив рынка нефти от Международного энергетического агентства.
Лучше выглядел рынок WTI, где произошел технический отскок, в результате чего разница с ценой Brent сократилась до уровня середины июля - 5.5 долл. Котировки в Лондоне ближе к концу сессии поднялись выше нашей ключевой краткосрочной поддержки на 97.5 долл. благодаря срабатыванию приказов на покупку на новых минимумах ниже ключевого уровня (соответствующего нижней точке апреля 2013 г.). Участники рынка продолжили переводить средства из октябрьских (истекают в понедельник) в ноябрьские контракты, в результате чего контанго осталось весьма широким в ближней части кривой, при этом объемы уже по большей части торгуются ноябрем.
Потенциал снижения цен на нефть был ограничен помимо прочего опасениями в связи с дополнительными санкциями против российского нефтегазового сектора со стороны ЕС и США - ряд участников рынка усмотрел в этом вероятность повышения котировок. Текст санкционного документа будет опубликован сегодня; вчера ЕС лишь объявил о введении дополнительных ограничений на привлечение в ЕС долгового финансирования крупными российскими компаниями. Белый дом также намерен сегодня заявить о возможном введении ряда новых санкций. Мы сомневаемся, что расширение санкций окажет существенное воздействие на поставки продукции из России в кратко- или долгосрочном периодах (даже с учетом введенного ЕС запрета на поставки услуг для добычи на арктическом шельфе). К тому же действие санкций будет зависеть от процесса мирного урегулирования в Украине. В настоящий момент рынком движут исключительно конъюнктурные настроения, причем премия за риск в цене Brent в ходе недавней распродажи сократилась о нуля и даже геополитические риски теперь не будут заметно влиять на цены - особенно сейчас, когда они опустились ниже 100 долл.
В начале сессии был опубликован обзор перспектив рынка нефти от Международного энергетического агентства, в котором прогноз по росту спроса на 2015 год был вновь понижен, и весьма существенно - на 165 тыс. барр./сут., до 1.2 млн барр./сут. (спрос в результате, как предполагается, составит 93.8 млн барр./сут.), а прогноз на 2014 год был скорректирован на 0.07 млн барр./сут., до 0.9 млн барр./сут. Как и месяцем ранее, на спрос оказывает давление повышенный объем предложения, сохраняющийся несмотря на нестабильность в ряде крупных добывающих регионов. Как ожидается, поставки только из стран, не входящих в ОПЕК, увеличатся на 1.6 млн барр./сут. в 2014 г. и еще на 1.3 млн барр./сут. в 2015 (и достигнут 57.6 млн барр./сут.).
МЭА также указала на «выраженное» замедление роста спроса в 2к14 - более чем на 0.5 млн барр./сут. в годовом сопоставлении (впервые за два с половиной года). По данным агентства, добыча ОПЕК в прошлом месяце сократилась на 0.13 млн барр./сут., до 30.3 млн барр./сут. Оценки спроса на 3к14 также были пересмотрены в сторону снижения. Прогноз по спросу на нефть ОПЕК в 2015 гбыл скорректирован на 0.3 млн барр./сут., до 29.6 млн барр./сут., в 1к14 - 0.2 млн барр./сут., до 30.6 млн барр./сут.
Прогноз на день
Сегодня главным событием для рынка будет публикация официального текста с содержанием новых санкций против российских компаний со стороны ЕС и США. Котировки Brent, если не опустятся ниже ближайшей поддержки на 97-97.5 долл., могут задержаться около минимумов апреля 2013 г. Рынок в Лондоне в ближайшие дни, вероятнее всего, войдет в режим консолидации, поскольку кратковременный понижательный тренд остановится с истечением октябрьских контрактов в понедельник.
Технические индикаторы
Если сегодня цена Brent закрепится ниже 97.0 97.5 долл., поддержка рынку появится только на отметках 91 долл. и 89 долл. При обратной динамике сопротивление будет ощущаться на 103.2 долл. и затем 104.5 долл. Потенциал роста цены WTI ограничен уровнем 96 долл., а далее рынок встретит сопротивление на линии 98.5 долл. Уровень поддержки вновь сместился к отметке 91.3 долл. (вблизи январских минимумов), а в случае сохранения краткосрочного нисходящего тренда котировки задержатся чуть выше 86.4 долл.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.