Индекс ММВБ откроется с незначительным повышением вблизи 1585 п

Мы ожидаем открытия рынка с незначительным повышением вблизи отметки 1585 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1560, 1550 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1590, 1600 п.

Вероятно, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в границах 1550 – 1600 п. Скорее всего, в первой половине дня рублевый индикатор российского рынка продолжит вчерашнее боковое движение;

Во второй половине дня вероятен существенный рост волатильности в связи с публикацией большого количества ключевой иностранной статистики. Одним их наиболее значимых сигналов станет выход еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.30%) и РТС (-3.43%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. На фоне продолжившегося ослабления обменного курса российского рубля по отношению к доллару США индекс РТС в очередной раз обновил свой пятилетний минимум. Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ4) пришли в состояние паритета по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС нейтрально. 

Вместе с тем, индекс ММВБ провел вчерашний торговый день в состоянии безыдейной консолидации в рамках достаточно широкого диапазона, ограниченного отметками 1556 – 1597 п. Очередная попытка штурма значимого круглого уровня 1600 п. оказалась неудачной. Скорее всего, в ближайшие дни мы еще увидим возврат индекса ММВБ к указанной отметке. В целом же, состоявшееся закрепление этого индекса в диапазоне 1550 – 1600 п. представляется позитивным среднесрочным техническим сигналом. 

Несмотря на то, что фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов вчера подешевели, они торговались существенно выше своих недавних минимумов. Состоявшееся формирование локального дна в нефтяных контрактах дает надежду на то, что их стремительное среднесрочное падение перерастет в консолидацию вблизи текущих уровней. Таким образом, в условиях отсутствия позитивных новостей с рынка углеводородов, в пользу локальных игроков на повышение могут сыграть технические факторы.

На фоне незначительного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Новых сильных корпоративных идей на локальном рынке не появилось. Поэтому мы наблюдали продолжение восходящего движения в отдельных бумагах экспортирующих компаний.

Наиболее заметным событием вновь стали выборочные покупки в акциях представителей металлургического сектора: ГМК Норильский Никель

По-прежнему пользовались спросом бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +1.67%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +3.27%). Нефтяная компания в очередной раз оказалась в выигрыше от текущего падения обменного курса рубля благодаря наличию солидных финансовых вложений, номинированных в иностранной валюте.

Заметно сильнее рынка также торговались акции Лукойл

Лидером падения в первом эшелоне стали бумаги Сбербанк

Бумаги "Уралкалия" (URKA RM, -1.95%) продолжают оставаться под давлением в связи с недавним подтоплением рудника Соликамск-2. По непроверенным оценкам местных жителей в связи с этим событием суточная добыча на предприятии сократилась примерно на 20%.

Отметим также резкую просадку акций НМТП (NMTP RM, -15.95%). Поводом для распродаж стало многократное сокращение величины чистой прибыли эмитента по МСФО за 9 месяцев текущего года. Этот показатель сократился до $10.1 млн, против чистой прибыли в размере $101.8 млн за аналогичный период прошлого года. Причиной столь масштабного ухудшения основного финансового показателя явилось неблагоприятное влияние курсовых разниц, связанное с переоценкой инвалютных финансовых обязательств компании.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего падения дорожают на 0.5%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.2%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.5%. 

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как неопределенный, или смешанный.