МОСКВА, 12 дек - ПРАЙМ. "Роснефть" с рекордным для России размещением рублевых облигаций на 625 млрд руб под 10,9-11,9% годовых (существенно ниже рыночных) может оказаться прокредитованной за счет эмиссии ЦБ, приводят "Ведомости" мнения аналитиков.
Ставки - от 11,9% годовых до 10,9% в зависимости от купона - ниже, чем доходность ОФЗ Минфина России. Рыночные ставки сейчас не меньше 13% годовых, говорят аналитики.
ЦБ внес вновь облигации "Роснефти" в ломбардный список и сразу же объявил о проведении аукциона трехлетних кредитов на 700 млрд рублей. Это говорит в пользу версии, что облигации купили госбанки: впоследствии они получат под них кредит в ЦБ, говорит Денис Порывай из Райффайзенбанка.
"В результате банки, купившие бумаги компании, смогут заложить их в ЦБ на три года под плавающую ставку, равную ключевой ставке + 0,25%, что на сегодня составляет 10,75%. Если это предположение верно, фактически получится, что "Роснефть" кредитуется за счет эмиссии ЦБ", - сказал "Коммерсанту" глава дирекции анализа долговых инструментов "Уралсиб Кэпитал" Дмитрий Дудкин, который подтвердил "Ведомостям", что провести сделку на такую сумму на рынке невозможно.
Деньги нужны "Роснефти" на текущую деятельность, говорит замначальника управления анализа рынка акций "Велес капитала" Василий Танурков. Во-первых, в 2014-2015 годах компании предстоит погасить 29,7 млрд долларов кредитов. Также компании, в условиях падения цен на нефть генерирующей нулевой свободный денежный поток, нужно как-то выполнять план по инвестициям - 1 трлн рублей на следующий год. Впрочем, на балансе компании на конец сентября имелись 16 млрд долларов.
Стоимость "Роснефти" стала меньше заплаченной ею за ТНК-BP суммы >>