Уоррен Баффет, гениальный инвестор, состояние которого на 1 марта 2015 года оценивается в 72,7 млрд. долл. США, по данным журнала Forbes, в одном из ежегодных посланий посоветовал инвесторам придерживаться индексной инвестиционной стратегии, которая предполагает покупку диверсифицированного портфеля ценных бумаг, привязанного к широкому рыночному индексу. С появлением в России такого финансового инструмента, как ETF следовать совету Уоррена Баффета стало намного проще и российскому инвестору.
Пассивная стратегия - долгосрочная стратегия
Как известно, одна из целей активного управления - получение доходности, превышающей среднерыночную. При этом инвестор пытается "переиграть" рынок. Однако сделать это ему удаётся лишь в редких случаях, и в 80-90% результаты управляющих хуже, чем демонстрирует рынок. Зато издержки на обслуживание достаточно высоки.
Пассивное (индексное) инвестирование за счет того, что структура портфеля не меняется длительное время, позволяет защитить вложения от инфляции и получить гарантированный доход при минимальном риске и низких затратах на управление.
Оптимальным инструментом для пассивного инвестирования являются довольно популярные за рубежом фонды ETF. Совокупный размер инвестиций в ETF по всему миру составляет около $2,8 трлн. Например, в США розничные инвесторы (частные клиенты) доверили биржевым фондам около $1 трлн. Каждый десятый доллар активов в инвестиционных фондах вложен в индексные продукты. В России ETF появились только в 2013 году, однако за два года российский рынок ETF уже перерос рынки Польши, Турции и Бельгии. Объем средств, вложенных инвесторами в торгующиеся в РФ ETF, составляет около 5, 75 млрд. руб. А рублевая доходность по данному инструменту c начала 2014 года достигла, например, по ETF на ИТ-сектор США - 126%, ETF на широкий индекс США - 114%, Китая - 113%.
Что такое ETF?
Условно биржевой фонд представляет собой "универсальную акцию", с помощью которой можно купить весь рынок целиком - т.е. одной сделкой приобрести небольшие доли во всех крупнейших компаниях на этом рынке. В этом случае инвестор диверсифицирует свои риски, т.е. пользуясь известным выражением "раскладывает яйца по разным корзинам". Диверсификация является жизненно важным средством снижения рисков для инвесторов всех видов, от крупнейших пенсионных фондов до частного инвестора, вкладывающего в ETF. Чем больше разных активов в фонде, тем меньше риск для инвесторов потерять значительную часть своего портфеля, если один конкретный актив падает в цене.
Еще проще с ETF на золото : стоимость инструмента на 100% зависит от золота, т.к. больше в составе активов фонда FXGD ничего не может быть (только стандартные максимально ликвидные слитки золота). Содержание золота в одной акции - около 1 карата. По сравнению с покупкой физического золота это намного более выгодное предложение - ведь разница между ценой покупки и продажи 1 гр. золота через ETF в 100 раз меньше, чем разница в котировках ведущих российских банков. Кроме того, при покупке ETF инвестор не зависит от риска банкротства банка, как в случае использования обезличенных металлических счетов.
Свободный доступ
Одним из преимуществ ETF для российских инвесторов является свободный доступ к национальным рынкам других стран. До появления биржевых фондов было два варианта вложений в иностранные активы: через иностранных брокеров или с помощью российских ПИФов. Однако иностранные брокеры не работают в рамках российского законодательства, а ПИФы взимают высокую комиссию, размер которой может достигать 6,5% (за услуги УК, депозитария, аудитора). Напротив, биржевые инвестиционные фонды дают возможность легко и без дополнительных расходов вложить рубли на Московской Бирже в валютные активы: иностранные акции, еврооблигации и золото. В настоящее время под брендом FinEx ETF на Московской Бирже обращается 11 фондов.
Чтобы приобрести акции фонда, нужно совсем небольшое количество начальных инвестиций - на данный момент акции стоят в пределах 900-5000 руб. Не требуется минимальный уровень вложений - можно приобрести и 1 акцию, и 100 тыс. акций. Акции большинства фондов номинированы в иностранной валюте - т.е. это полноценные валютные фонды, но торгующиеся в российских рублях - наиболее удобный механизм для российского инвестора.
С ETF возможно мгновенное вложение средств в широкий список акций или облигаций с возможностью точного отслеживания цены в течение дня. Достаточно просто обратиться к какому-либо банку (в отделение, предоставляющее брокерские услуги) или брокеру , работающему на Московской бирже, и его сотрудники помогут не только открыть брокерский счет и разместить там рубли, предназначенные для инвестирования, но и смогут принимать указания на покупку или продажу акций того или иного ETF-фонда по телефону или в режиме онлайн.
Таким образом, ETF - это надёжные, выгодные, защищённые от российских рисков вложения, которые позволяют быть уверенным в завтрашнем дне.
Материал предоставлен ООО "УК "ФинЭкс Плюс"