Денежный рынок: ставка валютного свопа продолжает расти

Однодневная ставка валютного свопа вчера вновь подросла – средневзвешенное значение составило 10.91% (плюс 35 бп). Как и днем ранее, давление на кривой валютного свопа усилилось вечером, и ставка всего за несколько минут до закрытия торгов поднялась до 11.65% (плюс 18 бп). Объем средств на корреспондентских счетах банков уменьшился до 1.17 трлн руб., но спрос на ликвидность остался умеренным. На депозитном аукционе Федерального казначейства банки привлекли лишь 40 млрд руб. из предложенных 50 млрд руб., а из операций с Банком России интерес вызвало только однодневное репо, в рамках которого заимствования составили 46 млрд руб. Давление на кривой NDF несколько снизились, но среднесрочные ставки все-таки поднялись на 4–8 бп. В ближнем сегменте кривой кросс-валютных свопов ставки стали ниже на 15–20 бп, а годовая ставка опустилась до 12.17%. В остальной части кривой кросс-валютных свопов изменений практически не было. На кривой процентных свопов мы отметили некоторую волатильность, выразившуюся в движении ставок в диапазоне от плюс до минус 10 бп.

ОФЗ: неудачная попытка восстановления

Рынок ОФЗ вчера открылся на позитивной ноте – ОФЗ-26212 (YTM 10.89%) поднялся в цене на 0.5 пп, выпуски в среднем сегменте кривой прибавили по 0.2 пп. Однако коррекция в российском рубле отпугнула покупателей, и к вечеру котировки вернулись на уровни предыдущего закрытия. По итогам дня ситуация на кривой в целом не изменилась – доходность долгосрочных выпусков осталась на отметке 11.0%.