Инвесторы бегут от рисков и на Западе, и на Востоке

Ведущие европейские фондовые индексы в четверг продолжили снижение. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов потерял 0.56%. Французский CAC просел на 2.06%. Немецкий DAX оказался в лидерах снижения, упав на 2.34%. В отраслевом спектре падением на фондовом рынке Германии вчера выделились акции таких банков, как Commerzbank (-3.5%) и Deutsche Bank (-3.0%). Инвесторов обеспокоили сообщения о том, что крупнейшие европейские банки должны будут пройти ещё один раунд стресс-тестирования, что, конечно, добавит им проблем. Кроме того, стало известно, что Deutsche Bank готовит самую масштабную за последнее десятилетие реорганизацию структуры своего управления.

В центре внимания европейских инвесторов продолжили оставаться события вокруг Греции, которая вчера получила первые 13 млрд евро помощи из Европейского стабилизационного механизма. Вместе с тем греческий лидер Алексис Ципрас заявил о своей отставке с поста премьер-министра страны. Теперь в Греции должны пройти досрочные выборы, что вносит в развитие греческого кризиса определенную интригу.

Фондовый рынок США в четверг продолжил нести потери. Индекс Dow Jones просел на 2.06%, индекс S&P 500 понизился на 2.11%, а индекс биржи NASDAQ потерял 2.82%. В техническом плане американский рынок акций вчера подал целый спектр негативных сигналов. Индекс «широкого рынка» S&P 500 опустился ниже уровня начала года. Индекс «голубых фишек» Dow продемонстрировал самое значительное однодневное падение в этом году. А «теория Доу», описывающая поведение цен акций во времени, проинформировала о захвате власти на фондовом рынке «медведями».

Малоприятным сюрпризом вчера стало неожиданное снижение индекса опережающих индикаторов США, что является тревожным сигналом о возможных проблемах в американской экономике на горизонте 3-6 месяцев. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард вчера высказался за повышение ФРС ставки в сентябре, выразив при этом обеспокоенность тем, что это может негативно повлиять на ситуацию в финансовом секторе.

Котировки фьючерсов на нефть Brent в четверг продолжили падение на фоне понижения Минэнерго США прогнозов по ценам на нефть в текущем году. Мотивом для этого стало продолжающееся увеличение предложения «черного золота» со стороны нефтепроизводителей.

Российский рынок акций завершил торговую сессию в четверг в «плюсе». Индекс ММВБ прибавил 1.3%. Индекс РТС вырос на 0.17%. В лидерах роста оказался сектор «Металлов и добычи», индекс которого прибавил 2.1%, благодаря отмечавшемуся подскоку цен на металлы и ожиданиям того, что «металлические» акции выстоят в кризис, а также выиграют от девальвации рубля.

Влияние основных внешних факторов на российский фондовый рынок сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Цены на нефть Brent продолжают снижение. Индекс MSCI Emerging Markets несет потери, вновь переписал свой 4-х летний минимум. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США пребывают в «минусе». Ведущие азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют негативную динамику. Падением вновь выделяется китайский индекс Shanghai Composite, в котором «фондовые быки» после борьбы за 200-дневную среднюю, похоже, все-таки не смогли удержать этот важный техническом плане рубеж.

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем в районе 1690 пунктов по индексу ММВБ и с понижением индекса РТС. Ближайшая техническая зона поддержки для индекса ММВБ, которая прежде выступала сопротивлением для его роста, находится в районе 1650-1660 пунктов, где также сейчас пролегают 50-ти и 100-дневная средние этого фондового индикатора. В техническом плане в индексе ММВБ вчера на графике сформировался «инсайдерский бар», у которого минимумы и максимумы лежат внутри предыдущего бара. Это является признаком консолидации рынка, которая в условиях неблагоприятного внешнего фона, характеризующегося бегством инвесторов от рисков и на Западе и на Востоке, может носить турбулентный характер.