Волатильность котировок на рынке нефти зашкаливает

Фондовые индексы Америки по итогам торгов во вторник закрылись новым ощутимым падением (S&P-500 -2,96%). По сути, сейчас мы видим попытку возврата к тем ценовым минимумам, которые были в начале прошлой недели. Заокеанских инвесторов вчера разочаровало то, что индекс деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности в августе снизился до 51,1 п., что оказалось слабее прогноза (52,5 п.) и июльского значения (52,7 п.). Не вселило оптимизма и заявление главы МВФ Кристин Лагард об ухудшении перспектив мировой экономики, а также порция очередных слабых данных по китайской экономике. Котировки акций американских нефтяных компаний вчера были лидерами снижения (Amex Oil -3,91%) на фоне отката вниз цен на нефть. Тем не менее, во вторник индекс Dow Jones удержался выше важного уровня 16000 п., а индекс S&P-500 не пошел ниже отметки 1900 п. Это даст возможность «быкам» предпринять попытку нового восстановления в ближайшие дни.

Сильнейшую волатильность за последние годы переживает сейчас рынок нефти. В конце предыдущей недели за 3 торговых сессии котировки Brent подскочили более чем на 20%. Но уже 01 сентября они упали почти на 9%. Поскольку каких-либо фундаментальных причин не было, эти нервные движения рынка энергоносителей можно объяснить корреляцией с движением вверх-вниз на фондовых биржах, а также перетряхиванием спекулятивных позиций нефтетрейдеров. В итоге, в среду 02 сентября котировки нефти марки Brent вернулись под уровень $49/барр. В ходе вечерней сессии во вторник курс доллара к рублю практически достиг отметки 67. 

К открытию торгов в среду сложился разнополярный внешний фон: цены на нефть упали, но растут американские фьючерсы. В начале недели индекс ММВБ достиг ценовых максимумов мая, выйдя в район 1730-35 п. Вчера, на фоне негатива на западных биржах (DAX -2,38%; FTSE -3,03%) у нас на рынке также активизировались продавцы. Достигнув сильного сопротивления, наши индексы начали откат вниз к ближайшим уровням поддержки. По ММВБ это отметка 1690 п., и далее вниз - уровень 1670 п. Метания вверх-вниз на внешних фондовых и сырьевых рынках создают высокую неопределенность в части дальнейших перспектив движения нашего рынка акций.   

Конфронтация России и Запада продолжает напоминать о себе в части ужесточения режима санкций. В ЕС планируют продлить до 15 марта следующего года срок действия санкций против РФ. Минторг США распространил на ряд компаний из России санкции в связи с конфликтом на Украине, в него попали компании, связанные с Роснефтью.

Плюс к этому власти США запускают процесс пересмотра пошлин в отношении продукции компаний Фосагро, Еврохим и входящего в ее структуру Невинномысского азота. Сегодня акции вышеназванных компаний могут оказаться под давлением продаж. На этой неделе акции Сбербанка не смогли пройти ближайший сильный уровень сопротивления в районе 74,5-75,5 руб. Вчера бумаги банка потеряли лишь 1,83%, несмотря на стремительное ослабление курса рубля. Тем не менее, в ближайшие день-два котировки Сбербанка вполне могут вернуться на 71 руб, чтобы закрыть там гэп.

Сегодня днем выходят данные по числу созданных рабочих мест в частном секторе от компании ADP за август (прогноз: 201 тыс.). Вечером рынок энергоносителей будет реагировать на свежую статистику по запасам нефти в США, затем инвесторы будут изучать очередной экономический обзор ФРС "Бежевая книга" (21-00 мск).