Что посеешь, то и пожнешь

Понедельник стал спокойным днем для индекса ММВБ (по итогам дня он прибавил 0,18%). За счет девальвации рубля рублевый индекс чувствует себя отлично и копит силы к броску на 1750 пунктов. На текущей неделе выйдет мало макроэкономических данных. Эта неделя накопления сил перед следующей важной для инвесторов неделей. На следующей неделе акции будут носиться как угорелые. Астрологи говорят, что события будут разворачиваться и проявят себя около 13 сентября 2015, когда произойдет солнечное затмение в 20 градусе 10 мин. Девы. Одно из значений этого затмения: «Что посеешь, то и пожнешь». Главное – вовремя и правильно собрать урожай и именно «собрать», то есть тщательно, ответственно работать.

Применительно к фондовому рынку ответственная работа это составление торговых планов на день. Чтобы сильное движение не застало тебя в врасплох. Для тех кто не верит в астрологию есть другой повод для беспокойства – заседание ФРС США 16-17 сентября. 

Цены на нефть вчера упали на 3% - данные о торговле подтвердили замедление экономики Китая. Статбюро Китая вчера понизило данные роста ВВП Китая за 2014 год с 7,4% до 7,3% (окончательная оценка будет опубликована позже).  Добыча в Серверном море растет, четыре западных дипломата сообщили агентству Bloomberg, что санкции в отношении Ирана будут сняты в первые три месяца 2016 года. Новостной фон складывается не в пользу роста цен на «черное золото», а технический анализ говорит что цены в ближайшие неделе будут находиться в боковом коридоре или даже расти. Кому верить? 

Я больше верю теханализу и жду некоторого ослабления доллара по отношению к евро, что поможет ценам на нефть. На графике валютной пары Eur/Usd есть знаковый уровень поддержки 1,1000,  дополнительная поддержка 1,1087. Формируются предпосылки для роста в район 1,1320. 

Средняя себестоимость  добычи барреля сланцевой нефти для нефтяных компаний США составляет 51 доллар при текущей цене «легкой» нефти $44,4. Процесс по уходу неэффективных производителей с рынка сланцевой нефти продолжится. Вероятно он ускорится после окончания финансового года в США (1 октября), когда банки будут вынуждены списать часть сланцевых кредитов и ограничить предоставление новых. По текущим ценам на нефть половина мощностей сланцевой индустрии убыточна.

Жду открытия рынка с незначительными изменениями. Китайский индекс Shanghai Composite снижается второй день подряд. Я не готов прогнозировать дальнейшую динамику рынка Поднебесной – в случае выхода в четверг хороших данных по инфляции на индексе может быть сформироваться фигура разворота «двойное дно» на уровне 2851, после чего он начнет расти. Динамика европейских индексов будет зависеть от цифр по торговому балансу Германии. В связи с торможением мировой экономики «экспортоориентированная» экономика Германии может столкнуться с похожими трудностями, как и «экспортоориентированная» экономика Китая.

Согласно пятничным данным из Германии объем промышленных заказов в стране в июле сократился на 1,4% при  прогнозе снижения на 0,6%. Дневной графики немецкого индекса GDAX носит «медвежий» характер.  Пять месяцев индекс двигался в рамках пологого нисходящего канала, затем пробил нижнюю границу этого канала и перешел в более агрессивный нисходящий канал. Попытка быков вновь оседлать обжитый канал закончилась в сентябре  фиаско, индекс находится ниже двухсотдневной средней (в медвежьей зоне). К вчерашнему повышению индекса на 0,7% я бы не относился слишком серьезно.